贵州银行上半年资产减值损失14亿 采矿业不良率达18%

　　贵州省即将迎来第二家上市银行。日前，贵州银行已通过港交所IPO聆讯，于12月16日-19日招股，预计将于12月30日上市。

　　贵州银行拟面向全球发售22亿股H股，其中，香港发售股份数目为2.2亿股，国际发售股份数目为19.8亿股。募资用途方面，贵州银行计划将全球发售所得款项用于强化资本基础，以支持业务的持续增长。12月20日的最新消息显示，贵州银行定价2.48港元/股。

　　官网显示，贵州银行2012年10月11日正式挂牌成立，是以遵义、安顺、六盘水三家城市商业银行为基础合并重组设立的省级地方法人金融机构，是贵州省委、省政府领导下的大一型国有企业，注册地、总部设在贵州省省会贵阳市。

　　截至今年6月末，贵州银行共设有1家总行、8家分行和207家支行，共参股13家村镇银行，持股比例均未超过20%。

　　2018年，贵州银行迎来了高层变动。李志明担任贵州银行党委书记、董事长，许安担任贵州银行董事、行长。新一任领导班子对贵州银行的发展战略也作出了调整。贵州银行在2017年初的发展目标任务为“业务规模快速增长”，而在李志明主持的2018年工作会议中，则修改为“业务规模稳健增长”，并将“早日达到上市标准，择机登陆资本市场”作为主要任务之一。有媒体称“近年来一系列的高层变动，或使贵州银行被迫选择赴港上市”。

　　目前，贵州银行拥有195家法人股东及5112名自然人股东，分别持有该行股份约93.88%、6.12%。持股比例在5%以上股东有四名，分别为贵州省财政厅、贵州茅台酒厂集团有限责任公司、贵安新区开发投资和遵义市国有资产投资，持股比例分别为15.49%、14.13%、8.48%和5.8%。

　　截至今年6月末，贵州银行总资产为3896.22亿元，总负债为3622.95亿元。

　　2016年、2017年、2018年、2019年1-6月，贵州银行实现营业收入分别为80.69亿元、86.25亿元、87.70亿元、50.45亿元，净利润分别为19.61亿元、22.55亿元、28.77亿元、17.90亿元。

　　2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，贵州银行核心一级资本充足率分别为10.26%、10.93%、10.62%、10.31%，一级资本充足率分别为10.26%、10.93%、10.62%、10.31%，资本充足率分别为11.21%、11.62%、12.83%、12.51%。

　　2016年、2017年、2018年、2019年1-6月，贵州银行资产减值损失分别为28.19亿元、30.59亿元、23.92亿元、14.40亿元。据每日财报，高额的资产减值置换出不良数据的下降，其真实资产质量难言乐观。

　　贵州银行的贷款高度集中于租赁和商务服务业，其中绝大部分涉及主要从事基建项目的政府相关企业。截至2019年6月末，该行租赁和商务服务业的贷款为683.89亿元，占该行公司贷款总额的比重最大，约占49.6%。

　　贵州银行不良贷款余额增加，主要是由于该行业务规模扩大。2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，贵州银行的不良贷款分别为13.07亿元、14.13亿元、19.05亿元、17.89亿元，不良贷款率分别为1.91%、1.60%、1.36 %、1.09%。

　　贵州银行的不良公司贷款主要包括采矿业、房地产业、制造业以及批发及零售业的公司借款人的不良贷款。2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，贵州银行采矿业公司贷款的不良贷款率分别16.27%、11.15%、16.68%、18.28%。

　　公司银行业务是贵州银行最重要的营业收入来源。2016年、2017年、2018年、2019年1-6月，贵州银行的公司银行业务的营业收入分别为71.34亿元、73.84亿元、80.94亿元、35.73亿元，分别占总营业收入的88.4%、85.7%、80.9%、70.8%。2016年至2018 年，该行的公司贷款以43.6%的年复合增长率增长。

　　今年5月24日，由于出现严重信用风险，央行及银保监会对包商银行实行接管。贵州银行招股书披露了与包商银行业务的细节。贵州银行于2014年9月开始与包商银行的业务关系。截至2019年6月30日，贵州银行于包商银行的同业存款为14.5亿元，且该行作为存款存放于包商银行的非保本资产管理产品筹集的资金为人民币7.32亿元。贵州银行对于包商银行的存款确认存放同业及其他金融机构款项的减值损失1.478亿元，反映于该行截至2019年6月30日六个月的损益及其他综合收益表。

　　贵州银行被指是茅台的出纳。2018年5月23日，贵州茅台股东大会审议通过了《关于子公司与贵州银行开展存款业务的议案》。贵州茅台的控股子公司茅台营销公司和全资子公司茅台酱香公司拟与贵州银行发生因收款导致的存款业务，控股子公司茅台财务公司拟与贵州银行发生同业存款业务。

　　阿尔法工场报道称，这就相当于让贵州银行成为贵州茅台的出纳，两大子公司销售的货款将会悉数汇至贵州银行，然后再统一转至茅台财务公司。

　　时代周报报道称，贵州银行资本充足率较低，自有资本覆盖损失的程度不及行业平均水平。贵州银行2016