揽储大战打响 民营银行“智能存款”霸屏

　　揽储大战如期而至。12月22日，北京商报记者调查发现，蓝海银行、众邦银行、客商银行等多家银行以“收益高、支取灵活”为卖点在第三方平台上大力推广智能存款产品。在业内人士看来，这体现出民营银行揽储不易的现实难题，受网点、客户基础等限制，民营银行在负债端面临较大压力，不得不通过提高存款收益率来缓解揽储压力。不过，从资产端价格来讲，这样的高成本揽储之路并非长久之计。

　　部分存款产品利率达5%

　　临近年尾，民营银行对存款业务的竞争愈发激烈。北京商报记者调查发现，在携程金融、小米金融、陆金所等第三方互联网平台App端上，民营银行的智能存款产品不断“霸屏”，并且出现在“新手优选”、“甄选王牌理财”等显眼位置。

　　例如，打开携程金融App的“理财”栏目，映入眼帘的就是华通银行、众邦银行、蓝海银行等民营银行的储蓄类存款产品，部分产品的存款利率高达5%。以众邦银行为例，该行“多帮利众享版”是一款五年期存款产品，起存金额为100元，满五年期年化利率可达5.0%。此外，小米金融、陆金所等机构App也成为了民营银行揽储的阵地。

　　互联网平台也搭上这波热潮，推出“奖励收益”。例如，在携程旅行App上，城商行营口沿海银行推出的一款“祥云宝390天”产品满期综合利率为5.15%，起存金额50元。如果购买者为携程旅行的超级会员，持有该产品至期满加送0.15%奖励金，奖励金金额单笔最高500元。随后，北京商报记者联系携程客服人员，对方指出，该奖励金是携程为超级会员推出的活动，持有产品期满后的5个工作日内将奖励金直接打到客户的携程钱包里。

　　在麻袋研究院高级研究员苏筱芮看来，民营银行或者中小银行依然青睐于高息存款，说明这些银行负债端压力持续存在，且部分中小银行在今年经历了一些风波，一定程度上造成了揽储成本的上升。不过，从目前大部分产品的利率情况来看，仍处于合理区间。

　　负债端压力凸显

　　自成立以来，民营银行就受限于“一行一点”模式的掣肘，在负债端资金来源方面面临不小的压力。而借助智能存款这一利器，民营银行的存款规模呈现大幅增长态势。例如，亿联银行在年报中指出，该行2018年研发“增亿存”“用亿存”等10余款创新存款产品，上线陆金所、小米金融等头部平台，强力拉动存款增长；代收付业务实现存款沉淀，交易笔数1599.21万笔，交易金额1398亿元，时点沉淀存款44.69亿元。

　　虽然通过高利率吸收存款，民营银行的负债端结构有所变化，但是这也意味着民营银行的揽储成本不断增加，如何覆盖高成本并实现盈利成为民营银行需要考虑的问题。零壹研究院院长于百程认为，民营银行的借款端一般是线上的互联网贷款，借款利率比传统抵押类要高，即使资金端成本比较高，息差一般也能保持在4%以上，如在坏账率可控的范畴内，能够覆盖成本并实现不错的盈利。

　　不过，也有专家持相反意见。资深金融科技从业者马超指出，据估算，目前行业贷款平均利率在6%左右，除去拨备及法定准备金的成本，其实高于5%的存款产品是难以覆盖成本的。所以目前这些高息的存款产品可以看作是民营银行的一种营销手段。能否长期延续还有待观察。

　　加强自有渠道营销

　　虽然智能存款产品的收益高、流动性好、门槛低，并且具有存款保险的保障，受到市场的欢迎。但是，此类产品依然面临着流动性管理风险、监管风险。马超表示，年末时点，民营银行的智能存款普遍利率较高，甚至部分产品年化利率破5%，这背后的逻辑还是在于岁末的业绩压力使然。这也从侧面说明民营银行其实和传统银行一样，也有着追求规模的基因，通过高息揽存的方式把规模做大更为直接。

　　“一方面，智能存款利率较高，如传统银行纷纷效仿，会影响整个银行业的资金成本，从而推高借款人的成本。这对于银行业的经营和业务结构也会产生较深的影响。”于百程认为，另一方面，银行的底层借贷资产一般期限在一年以上，但存款人的存款期限是灵活可变的。如果存款人集中退出，银行就需要快速找到新的债权转让承接方，这对于银行的流动性管理要求非常高，可能出现流动性风险。

　　不过于百程直言，监管机构在10月对结构性存款出台了规范通知，后续对智能存款也可能会进行相应规范。未来，民营银行“一行一点”的限制也有望放宽。在苏筱芮看来，揽储压力下，民营银行应当加强后续的客户服务，与客户加深互动交流，加强品牌建设和舆情管理，谨防流言引发的流动性危机。此外，民营银行也应当拓展自有营销渠道以提升核心竞争力，不能过度依赖外部第三方资源。