广州农商行更新IPO招股书 6月末不良率升至1.4%

　　广州农商行冲击A股进程再进一步。

　　12月20日，证监会官网更新了广州农商行的招股说明书。最新的招股书显示，该行此次A股IPO拟登陆深交所，发行不超过15.97亿股，发行比例不超过发行后总股本的14%。从业绩来看，该行上半年实现营业收入108.13亿元，归属于公司普通股股东的净利润为35.92亿元。

　　招股书显示，截至2019年6月末，广州农商行不良贷款率为1.4%，较年初上升0.13个百分点；拨备覆盖率为234.34%，比年初下滑42.3个百分点。广州农商行表示，受潮州农商行并表及收购不良资产包等因素影响，该行上半年不良贷款率有所上升。

　　与此同时，广州农商行的贷款面临集中于房地产业等行业的风险。招股书显示，该行公司贷款主要投向房地产业、租赁和商务服务业、批发和零售业以及制造业四个行业。截至6月末，前述四个行业的贷款总额合计占公司贷款总额的比例为67.89%，这一占比较2018年末的67.40%略有上升。广州农商行表示，如果前述行业借款人的财务状况或经营业绩大幅下滑，可能会导致该行贷款组合整体质量下降，不良贷款增加。

　　此外，招股书还披露了涉及包商银行事件的情况。截至6月末，广州农商行及其控股子公司与包商银行开展的业务余额合计32.25亿元，占该行6月末总资产的0.38%。其中，该行母公司业务余额为20.17亿元，包括20.00亿元协议存款和0.17亿元转贴现业务；控股子公司方面，潮州农商行业务余额合计7.98亿元，株洲珠江农商行业务余额合计1.00亿元，北京门头沟珠江村镇银行业务余额合计2.80亿元，新津珠江村镇银行0.3亿元，包括存放同业、同业存单和转贴现业务。

　　对此，广州农商行表示，根据接管组的债权收购与转让协议，该行债权转让属于无损转让，先期保障金额按照接管组规定的标准分段计算，剩余未兑付债权将依法参与后续受偿。该行经研究认为，对于债权收购与转让协议里先期保障的部分，无需额外计提减值；对于未保障的部分，全额计提减值。根据债权收购与转让协议，截至6月末，该行需计提减值的金额为2.99亿元。

　　资料显示，广州农商行前身是始建于1951年的广州市农村信用合作社，2009年12月，在经原银监会批准后正式开业。2017年6月，该行正式在香港联交所挂牌上市，募集资金净额约71.63亿港元。在H股上市一年多后，该行启动回归A股上市计划。今年3月向证监会报送申报稿，目前处于已反馈阶段。