东方金诚：中小银行短期受疫情负面扰动 大型银行防御价值凸显

　　针对新冠肺炎疫情对我国银行业的影响，东方金诚日前进行了解析。东方金诚认为，疫情对银行业影响主要集中在对中小银行业务开展方面，对国有大行和股份制银行影响较小。对于包括城商行和农商行在内的众多中小银行而言，本次疫情对其经营规模、资产质量、盈利能力和资本充足性等或形成一定负面冲击。只要疫情在3、4月份得到有效控制，则对中小银行负面影响就只主要体现在一季度上，全年影响不大。

　　东方金诚金融业务部刘绍芳对记者表示，如果疫情在短期内能得到有效控制，在政策护航基础上，新冠疫情对银行业资产质量、盈利能力等各方面影响并不大。总体来看，其对银行的影响都是阶段性的，未来在疫情得到控制后，经济会迅速企稳，银行业将会迎来较快发展。

　　资产规模：

　　疫情控制后或迅速反弹

　　在宽货币政策以及宏观经济企稳的影响下，2019年以来商业银行规模增速呈现回升态势。截至2019年年末，商业银行资产增速为9.1%。

　　受新冠疫情扰动，此前企业暂时停工、民众深居简出可能导致银行业有效信贷需求下滑，从而拖累其规模扩张的节奏。东方金诚认为，此次疫情将对银行业规模扩张短期内形成一定负面冲击。但长期来看，未来在疫情得到控制后，经济会迅速企稳，在疫情防控期间被抑制的信贷需求将得到释放，银行业资产规模增速将迅速反弹。

　　对于科技实力较强和线上服务能力较完善的大中型银行而言，为应对疫情对线下业务造成的不利影响，可通过推出更多的线上远程服务和产品来满足客户的需求，以减轻疫情对业务开展造成的负面冲击。对线下网点依赖程度较高的中小型银行而言，银行网点不能正常营业，同时科技实力薄弱、线上服务又不够完善，将在一定程度上使其业务开展易受到影响。

　　资产规模方面，监管部门持续出台政策鼓励银行多渠道补充资本，带动商业银行资本充足率稳步上升。但商业银行资本充足率的上升主要得益于国有银行和股份制的带动，城商行和农商行等中小银行资本充足率有所下降。此次疫情短期上会对中小银行资本充足性形成一定程度上的影响。

　　资产质量：

　　对大中型银行负面扰动不大

　　受经济周期性调整影响，叠加不良贷款认定趋严，2019年以来商业银行不良贷款率有所上升，截至2019年末为1.86%。商业银行不良贷款率增加主要受城商行、农商行等中小银行影响，国有银行和股份制银行等大型银行资产质量较稳定。

　　东方金诚指出，对于国有大行和股份制银行而言，得益于存量业务中良好的客户资质、合理的区域及行业集中度，预计新冠疫情对其负面扰动不大，资产质量总体仍较稳定。而对于中小银行而言，疫情在短期内将对此类银行资产质量形成一些冲击，主要表现在以下两个方面：第一，中小银行客户以中小企业为主，而中小企业整体抵御风险能力较差，在本次新冠疫情影响中首当其冲；第二，受经营范围限制，中小银行贷款往往与当地产业结构高度相关，贷款集中度较高，易受突发事件冲击。本次新冠疫情对贷款集中在交通运输、批发零售、住宿餐饮、旅游文娱等产业的银行资产质量影响较大。

　　疫情对中小银行2020年资产质量的压力取决于后续疫情发展轨迹，但总体来看，疫情对中小银行资产质量带来的压力有限。

　　盈利状况：

　　长期看对银行盈利影响总体可控

　　东方金诚认为，新冠疫情短期内将进一步加剧银行盈利能力下降趋势，尤其对部分股份制银行和城商行、农商行冲击较大，同时随着疫情时间进一步拉长，预计银行业全年盈利能力增长压力随之加大，但长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控。

　　不同类银行的银行受到的疫情影响程度存在较大差异。对国有大型银行而言，得益于较强的议价能力和业务规模扩张稳定性，新冠疫情对其盈利影响总体有限。对股份制银行和部分业务发展较为激进的城商行而言，由于中间业务收入在营业收入中占比较高，由于受新冠疫情影响，银行从春节期间日常支付结算中获得的收入减少明显，导致其短期内中间业务增长低于预期。

　　对广大城商行和农商行等中小银行而言，净利息收入是营业收入主要组成部分，但由于其自身议价能力较差，且考虑到本次疫情短期内对其业务开展和资产质量的冲击，预计盈利能力受本次疫情影响相对较大。但随着后期疫情得到控制以及逆周期下监管部门政策支持，长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控。