学术政府补贴对企业研发投入的影响——基于中国工业企业数据库的门槛分析

　　文章信息：政府补贴对企业研发投入的影响——基于中国工业企业数据库的门槛分析；张辉，刘佳颖，何宗辉；《经济学动态》2016年第12期：28-38

　　在“ 大众创业，万众创新” 的时代背景下，依靠创新要素投入促进产业转型升级已成为保障国民经济行稳致远的重要手段。创新不仅能瓶颈制约，也能创造新的需求。虽然当前我国研发投入总量稳步增长，但研发投入强度仍然 较低，2013年R&D经费支出占国内生产总值之比仅为2.08%， 规模以上企业的研发经费支出与主营业务收入之比不足1%。企业研发投入强度不足是阻碍我国经济增长方式转变、产业结构升级的瓶颈。政府作为国家技术创新体系中的重要构建者，可以为企业的创新行为营造宽松的环境、提供资金补贴、实行产权保护等，其中资金补贴对企业研发创新投入的影响最为直接。政府补贴有利于缓解企业研发投入的资金压力，激励企业的研发创新活动，间接地促进企业创新能力的提高。但同时政府补贴也对企业自有研发资金投入造成挤出效应，补贴过多可能会导致企业研发投入强度减弱，并对公司绩效产生不良影响。

　　本文利用2005-2007年工业企业数据库，使用门槛分析的方法，分别验证了政府补贴对民营企业、国有企业、外资及港澳台企业以及全样本企业影响的非线性效应的存在性。研究发现，政府补贴对民营企业、外资及港澳台企业和全样本企业均存在显著的非线性效应。其中，除了外资与港澳台企业存在单一门槛之外， 民营企业及全样本企业都存在显著的二重门槛效应。而政府补贴对国有企业的研发投入的影响在OLS回归及门槛回归下效应均不显著，说明地方国有企业的业务大多牵涉工程土地代建、保障房建设、水利水电设施建设、道路建设等公益或准公益性的业务，研发的需求几乎不存在，基本没有研发投入，影响回归的结果。其次，政府补贴对企业的研发投入始终存在显著的挤入效应，且存在补贴强度最优区间。由于政府过度的补贴会造成企业的搭便车行为，将多余的政府补贴用于非研发投入方面，造成政府补贴的浪费。因此,对于企业,政府补贴存在一个最优区间，政府补贴对企业研发投入的激励效果最强。

　　摘要：本文利用中国工业企业数据库2005-2007年的微观面板数据，通过门槛回归的方法验证了政府补贴与企业研发投入之间的非线性关系。研究表明，政府补贴对企业研发投入的影响存在显著的双重门槛效应，且当政府补贴强度介于0到0.0214之间时，补贴效率最高，即补贴强度每提高1%，企业研发投入增加约26.58%。本文认为政府补贴一般能够弥补企业研发投入正外部性导致的私人效益损失，有效激励企业开展研发活动。本文还从所有权性质、地域、细分行业角度探讨政府补贴的最优区间和影响系数，发现属于民营性质、东部地区和高端制造业行业领域的企业在补贴最优区间内对企业研发投入的影响系数更高。

　　《产业经济评论》于2013年1月创刊，原名《现代产业经济》，由工业和信息化部主管，电子工业出版社主办的国内外公开发行的国家级产业经济学术研究刊物，国内刊号：CN10-1223/F，ISSN：2095-7572，双月刊出版。更名后的《产业经济评论》倡导与国际接轨的研究方法，发表国内外产业经济、产业组织、信息经济、产业安全等研究的最新成果。

　　为了鼓励经济学理论创新和实践应用研究，《产业经济评论》自2016年起特设立年度最佳论文奖，每年度从《产业经济评论》发表的文章中评选出最佳论文一篇。奖金1万元人民币。

　　本奖项得到工信部华信研究院财政支持和香樟经济学论坛的学术支持。获奖论文由本刊两位主编、七位副主编在提名论文中以多数投票的形式决定。《产业经济评论》希望与青年经济学家一起成长，为解决我国产业经济发展中的重大理论和实践问题提供一个高水平发表的平台。