光伏产业链(光伏产业链股票一览表)

 

国庆节前最后一天交易日，光伏、储能、风电等概念全线熄火了。

截止发稿，光伏概念股震荡走低。其中，意华股份、瑞和股份跌停，赣能股份跌超9%，公元股份、川润股份、科华数据等跌超8%，比亚迪跌超4%，隆基绿能，晶科能源跌超3%，通威股份、阳光电源等跟跌。

回看今年以来光伏概念已经经历了一轮大起大落。从今年4月下旬的低点到8月中旬一直处于上升态势，而近月以来开始震荡回撤，数据来看，4月至今，整个板块仍然累涨超26%，不过相较年初以来，整体跌幅超过15%。

值得注意是，据黑鹰光伏数据统计显示，2022年初至9月27日收盘，光伏上市企业整体市值较年初减少3239亿元，降幅7.84%。在137家可统计市值升降的光伏企业中，从2022年初至今，市值整体下降的企业达86家，占比达63%。

截止9月27日，145家光伏上市企业总市值合计40897亿元，其中市值超过1000亿的企业总计9家，同比去年已减少5家。总市值排在前十位的企业是：隆基绿能、通威股份、阳光电源、晶科能源、三峡能源、晶澳科技、天合光能、TCL中环、大全能源和晶盛机电。

继硅片后光伏电池片迎涨价潮

虽然光伏板块整体持续萎靡，但行业产业链的涨价潮依旧如火如荼。

此前，光伏概念上游产品硅片报价已经掀起了一轮上涨（目前已缓和），当下在下游需求拉动下，作为中游的电池片的供给也处于紧张中，其价格也加速上涨。其中，9月份以来，通威太阳能已两度上调了单晶PERC电池的价格。

9月5日通威太阳能宣布上调电池片价格。报价显示，单晶PERC 166电池最新报价1.29元/瓦，上涨0.01元/瓦；单晶PERC 182电池最新报价1.31元/瓦，上涨0.01元/瓦；单晶PERC 210电池最新报价1.30元/瓦，上涨0.02元/瓦。

9月27日公布的信息显示，通威太阳能的210尺寸电池片报价1.33元/瓦，182尺寸电池片报价1.33元/瓦，166尺寸电池片报价1.31元/瓦。

同日，中来股份也宣布上调电池片价格，其中单晶N型TOPCon电池（140μm，双面）182尺寸和210尺寸均上涨0.04元/瓦至1.44元/W和1.45元/瓦。

在经济学观念问题上，我们仍是盲人摸象。竹子喜欢生活在南方，它不需要肥沃的土地。在高山峻岭有土的地方就可以茁壮成长了。不用浇水、施肥、除草，而且竹子的生长速度很快，不到一年的时间就可以实用了，所以，竹子是一种很好的经济作物。

东亚前海证券此前曾表示。国内龙头电池企业虽已复产，但单晶中尺寸电池片的供给仍较为紧张，尽管电池片价格目前处于高位，当前组件厂家采购需求的提升为9月电池片价格起到支撑作用。

有分析人士表示，此次电池片逆势涨价，说明下游旺盛需求使电池片盈利改善，实现了困境反转。

光伏后市怎么走？

中原证券指出，今年锂电设备订单饱满供不应求的局面仍然持续。光伏仍然有大量资金进场，全产业链扩产力度都非常大，叠加TOPCON、异质结等电池片技术路线加快降本速度，迭代加速。美国推动半导体法案，国产半导体产业链中长期将受益国产自主可控。风光锂半设备很长一段时间内都将是机械行业的主流赛道方向。

银河证券指出，随着光伏各环节互相渗透，行业竞争程度加剧，但是互相作用的结果将带来组件价格的下移，从而触发增量需求利好全行业。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。

国泰君安则表示，电池片涨价反应下游排产提升，需求持续旺盛，行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%，下游产业链均同步提升排产15%-20%，电池片将成为主产业链产能最为瓶颈环节，目前一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分。此外，新电池技术产能、爬坡、良率等均有不确定性，电池片紧缺时间可能较长。

上市公司资产重组具有改善公司治理结构和调整产业结构的特殊功能。

国金证券此前也指出，2023年全球组件产出有望高于当前市场一致预期的400GW左右达到450-500GW区间，是板块当前较明显的预期差，后续市场对需求一致预期的上修，将边际驱动三类投资机会：a.各企业销量预测上调及驱动板块跨年估值切换；b.行业资本开支及设备订单超预期；c.电池片及一体化组件盈利超预期。

部分概念股一览：

通威股份：公司主要产品为水产饲料、太阳能电池、高纯晶硅。在新能源层面，公司以高纯晶硅、太阳能电池等产品的研发、生产制造、市场销售为主导，与此同时专注于渔光一体 终端设备发电厂的投资建设及运维管理。公司已形成高纯晶硅年产能 8 万吨级，太阳能电池年产能 27.5GW，在其中单晶电池年产能 24.5GW。

中来股份：A股最早以光伏背板作为主营业务的上市公司。中来股份主营四大业务板块，分别是光伏背板，光伏电池与组件，分布式系统应用开发与新能源业态创新开发。2017 年，公司光伏背板出货量位列全球第一；2019 年该公司自主研发并量产 N 型 TOPCon 电池，成为国内最早 GW 级量产的 N 型 TOPCon 电池厂商。

亿晶光电：单晶硅(单晶硅棒、单晶硅片)、多晶硅、石英制品、太阳能电池片及组件的研发生产；单晶炉、电控设备的生产，销售自产产品；太阳能光伏发电系统，太阳能、风能、柴油发电互补发电系统工程的设计、安装、施工、承包、转包项目；相关设备的研发和国内批发业务及其配套服务；国内采购光伏材料的出口业务。

隆基绿能：公司在HJT、IBC 等下一代N型高效电池以及钙钛矿、叠层等新型电池等技术方面储备了大量研发成果，其中HJT电池研发转换效率达到25.26%。

钧达股份：公司持有捷泰科技51%股权，该公司是国内最先进光伏电池片生产商之一，产能规模在A股上市的独立电池厂商中仅次于通威股份和爱旭股份。

需求的收入弹性是指，当价格保持不变时消费者收入发生1%的变化时，所引起的需求数量变化的百分比。