超3700只股票大涨新能源、锂电掀起上涨潮多家机构保持中长期乐观

　　三大指数齐上涨，创业板涨幅直逼4%。同时，沪深两市超3700只个股上涨，其中新能源、锂电、光伏等多只热门赛道股涨超6%。北向资金持续净流入，节前一周净流入253亿元，为年内第二大单周净流入，今日继续大幅净流入超百亿元。

　　多家基金公司认为今日大涨与节前公布的“稳增长”政策及5月PMI数据相关，随着国内疫情基本得到控制，其对经济的扰动逐步减弱，叠加“稳增长”政策持续发力，国内经济有望迎来进一步的修复，从中长期来看仍保持乐观。

　　截至收盘，上证指数收报3236.37点，涨1.28%；深证成指11938.12点，涨2.66%；创业板板指收报2554.66点，涨3.92%。全市场3760只股票上涨，877只下跌，172只持平。北向资金全天大幅净买入112.55亿元，近6个交易日连续加仓累计超400亿元。

　　板块方面，申万一级行业有色金属、电力设备、计算机、煤炭、基础化工涨幅居前，涨幅均超3%。其中锂电板块全天强势，Wind概念锂矿指数涨超8%；盐湖提锂、锂电电解液等指数亦涨超5%。房地产、交通运输、农林牧渔板块则微跌，分别下跌0.84%、0.51%、0.30%。

　　从个股来看，锂电、光伏等赛道股纷纷上涨，天华超净上涨近15%、捷佳伟创涨超12%，阳光电源、宁德时代亦走出涨超6%的行情。

　　其一，5月底国常会部署涵盖6方面33项稳经济一揽子措施，致力推动经济回归正常轨道、确保经济在合理区间运行，稳住经济大盘的财政、货币等多项新政可望在6月集中发力，提振市场信心。新政中聚焦的新能源汽车、光伏及消费电子等赛道今日出现大涨，既反映了市场对稳经济政策的信心，也突显出成长板块经过前期的估值调整后，已逐渐重获投资人的青睐。

　　其二，在经济数据方面，国家统计局公布的5月PMI为49.6%, 在调查的21个行业中，位于扩张区间的行业由4月的9个增加至12个；另外，5月财新中国制造业PMI为48.1，高于4月2.1个百分点，均表明景气水平出现触底回升的现象。随着全国复工复产，经济活动回归常态后，6月相关经济数据大概率在5月的基础上进一步提升，基本面向好下吸引资金入市，北向资金今日净流入一举超过110亿。

　　华夏基金表示，本轮下跌的特征是风险偏好领先盈利下行，刻画的是利空兑现，这一特征在2011和2018均曾出现过。在这样的市场环境中，共同特征是，先后经历了风险偏好与盈利双杀、风险偏好震荡盈利下行、风险偏好上行盈利下行、风险偏好盈利共振向上。A场经历了7个月的风险偏好与盈利双杀阶段，而今年情况的特殊之处在于疫情影响下对于盈利下行周期起到加速作用（盈利有望提前见底），未来一个季度更有可能看到市场从风险偏好上行盈利下行转向风险偏好盈利共振向上，从中期角度看，仍然对大势保持乐观。

　　同时，华夏基金表示，从结构上看，风险偏好企稳将使得价值风格超额收益收敛，在盈利仍处于下行阶段时，成长风格超额收益的确定性更强。同时，在国内稳增长叠加海外高通胀的背景下，周期风格短期仍将占优。围绕稳增长线索，结合风格研判，建议超配其中的周期和成长风格机会、兼顾消费类机会，具体包括：成长风格电力设备、军工、电子、汽车；周期风格化工、有色、基建（建材）；消费类机会食品饮料、社会服务、家电。

　　博时基金表示，当前国内的疫情逐步得到控制，上海、北京都陆续有序复工复产，疫情对经济的扰动逐步减弱，叠加“稳增长”政策持续发力，国内经济有望迎来进一步的修复。美联储收紧流动性对A股的影响逐渐减弱，尽管海外的不确定性因素依然存在，但未来对A股的扰动将更趋于缓和。A股未来的走势将更多是受国内因素影响，如经济基本面、宏观政策、流动性等。当前国内经济基本面逐步向好的趋势不变、但面临的压力仍在，政策和流动性总体都比较友好，短期A股大概率将维持宽幅震荡格局，中长期向好的趋势仍在。在经济转型升级的浪潮下，仍可适当关注先进制造、新能源、科技等板块的机会。

　　上投摩根基金认为，展望未来，从基本面来看，随着复工复产步伐加快，稳经济相关政策加快落实，国内经济可望重回扩张区间；从技术面来看，万得数据显示，截至收盘，上证指数，深成指数、沪深300、创业板及中小综指等均已多日收于60日均线日低点以来至今日收盘涨幅更已接近30%，如本周内能维持站稳，市场短期向上趋势或可持续；从估值面来看，万得数据显示，今日领涨的创业板指和科创50指数当前的近十年市盈率历史分位数分别只有36.38%及9.60%，配置价值凸显。

　　后市机会方面，上投摩根基金提到可继续关注稳增长下的新老基建，新政重点刺激的汽车及新能源相关领域，以及或将迎来较大反转的消费服务的相关机会。

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