刺激政策最新细节曝光 A股消费板块蠢蠢欲动 这类低估值高增长股请收藏

　　美股再次开启飙涨浪潮，与此同时，A股部分消费类股已率先走出年初的黄金坑。

　　道指收涨超11% ，创1933年以来最大单日涨幅。

　　当地时间3月24日，美联储无限制量化宽松之后，美国国会接近达成疫情纾困开支协议为市场带来提振，美股大幅收涨。道琼斯工业指数飙涨11.37%，重回两万点上方，创1933年以来最大单日涨幅；标普500指数上涨9.38%，创2008年10月来最大单日涨幅。

　　本周一美股道琼斯工业指数收盘时创下了自2016年底以来的最低值，因此有市场分析人士表示，从市场的角度看，“感觉已经到底了”，但这不意味着接下来美股会重新上扬，波动可能会更加剧烈。此外，尽管有公共卫生官员提出质疑，但美国总统特朗普连续多日表示，仍然计划在新冠肺炎疫情未消除的情况下，重新启动经济活动，这被认为也与24日美股大涨有关。

　　截至记者发稿，美国参议院仍在为最终的财政刺激方案细节进行讨论。根据报道，民主党和共和党已经就以下项目达成一致，包括：

　　1、现金支付，已婚夫妇最高2400美元，每个孩子最高500美元；

　　2、设立规模为3500亿美元的小型企业基金，以缓解裁员和支持薪资的状况；

　　3、2400亿美元的医疗救助；

　　4、750亿美元的医院援助；

　　5、200亿美元用于退伍军人的医疗保健援助；

　　6、200亿美元用于紧急公共交通救济的援助；

　　7、100亿美元用于机场救助的援助；

　　8、向疾病预防控制中心提供45亿美元的援助；

　　9、加强失业保险，这可能会在一个州给受益人的基础上每周增加600美元，最多四个月；

　　10、监察长将监督5000亿美元的联邦救助不良行业资金。

　　消费升级大逻辑依旧

　　近期国内外市场继续剧烈波动，A股在2700点附近有回暖迹象。对国内而言，疫情已得到有效控制，后续开始逐步恢复正常生产，各行业中消费有望优先迎来压制后反弹。业内人士分析认为，过去几年是消费板块的大年，核心逻辑在于消费升级以及品牌集中。目前大逻辑依旧，未来3-5年核心品牌依旧有望保持较快的增长，疫情之后有望迎来品牌的加速集中。

　　据悉，3月24日，湖北省新型冠状病毒感染肺炎疫情防控指挥部发布通告。从3月25日零时起，武汉市以外地区解除离鄂通道管控，从4月8日零时起，武汉市解除离汉离鄂通道管控措施。此消息公布后，湖北本地股出现异动，力源信息、华灿光电、泰晶科技、台基股份、长江通信等午后急速拉升。

　　消费类板块良好布局时点再现

　　为应对疫情，通常来讲会出台一些利好的政策来推动消费，例如，最近已经有多地出台了促进汽车消费的政策，未来还会出更多政策利好，为消费板块撑腰。

　　太平洋证券认为，食品饮料龙头公司，无论从市值的角度还是从流通市值占比的角度，在外资持仓排名中都非常靠前。在外资大幅净流出阶段，食品饮料板块和龙头公司的调整不可避免。食品饮料大调整，是外资急速大幅撤出引爆的最后的补跌，25天内撤出超千亿、速度和幅度均超出19年中美贸易摩擦升级阶段。随着各国推出降息等货币政策拯救流动性枯竭，外围市场波动率略降，预计外资大幅急速撤出告一段落。

　　国海证券则表示，国内餐饮、购物中心消费在慢慢恢复。随着国内疫情得到控制，政府防控逐渐放宽，餐饮和购物中心消费也在慢慢恢复，但由于投资者比较理性，此前受负面影响的白酒和调味品股价跌幅也较小，股价并没有完全体现疫情负面影响。此外，海外疫情的爆发，国内输入病例大幅增加，也延缓了餐饮和购物中心消费的恢复程度。因此，目前这个阶段，尚且处于业绩消化板块估值阶段，在投资时点上仍需观察。

　　就大众食品而言，随着企业的慢慢复工，线上渠道物流慢慢恢复，商超和便利超市陆续开店，必选食品和休闲食品的消费场景仍在，消费渠道恢复后消费需求也快速实现恢复，业绩的可持续性增长问题不大。

　　8只食品股近期创历史高点

　　沪指昨日再次出现深V走势，而大消费类板块走势强劲，包括食品饮料、汽车、家用电器等行业指数大涨超过3%，其中食品饮料指数涨幅接近4%，排名行业涨幅榜前二位，板块内金字火腿、爱普股份、桂发祥、涪陵榨菜等多股涨停。

　　证券时报