半导体及元件板块再掀涨停潮 机构：2020年或是半导体设备景气度复苏的转机之年

　　今日(2月19日)A股三大股指小幅低开，沪指逐步震荡盘整，偶有拉升动作，而创业板指相对走弱，早盘沪强深弱格局明显，局部赚钱效应仍存。

　　从盘面上来看，半导体及元件板块再掀涨停潮，截至午间收盘，瑞芯微、阿石创、圣邦股份、泰晶科技等个股涨停，兆易创新、汇顶科技、华天科技等多只个股大涨。

　　消息面上，招商证券分析，2月13日，在小米10发布会上，小米正式发布了GaN充电器，GaN充电器在充电功率转换上相比同功率(非GaN)充电器更具优势，其充电器体积更小巧，只有传统充电器的一半体积，售价149元。实际上，早在去年10月OPPO发布Reno系列全新产品Reno Ace和OPPO K5的发布会上，已经推出了65W氮化镓超级闪充。据悉，华为也将会在2020年推出氮化镓快充，采用自研控制器，并且随手机(电脑)标配。我们认为，第三代半导体材料已经成功打进消费电子领域，各消费电子品牌必将快速跟进，产业链打开巨量市场空间，建议投资者关注相关投资机会。此外，随着新一代半导体材料正在加速应用、新能源汽车打开市场，新一代IGBT将加速发展，建议关注IGBT产业链。

　　华泰证券指出，受益于5G商用推动全球存储扩产及中国大陆整体晶圆、封测产能扩张，2020年或是半导体设备景气度复苏的转机之年，设备需求及订单向上拐点或已到来，本土企业有望兑现较快成长。近期疫情对国内半导体设备企业而言主要为间接影响，不改变产业长期发展趋势。随着中芯国际、长江存储等内资晶圆厂技术成熟度上升，国产设备正获得更多验证试用平台和进口替代机会，2020年或是国产半导体设备企业布局良机，建议关注能够进入主流客户供应体系并契合未来工艺方向的优势企业。

　　东吴证券表示，从已知信息来看，2020年后续订单不断，长江存储、华虹系、粤芯、积塔半导体、合肥长鑫以及中芯国际等多条产线均启动国产设备采购周期，且每条产线拉动效应预计均不弱于长江存储 2019 年水平，拉动效应数倍增大。我们预测国内IC设备龙头包括中微公司、北方华创、长川科技等将陆续突破盈利拐点，迈向成长期新阶段。

　　对于半导体行业，国金证券分析，供过于求到供不应求：预估2020 年全球内存DRAM 产出(bit supplygrowth)同比将增加15-17%，NAND 产出同比将增加 30-35%， 这应该是1-2 个点低于2020 年的需求，所以内存DRAM 会从2019 年5 个点的供过于求转变成2020 下半年2 个点的供不应求(-2% sufficiency ratio)。而NAND 会从2019 年1 个点的供过于求转变成2020 下半年4-6 个点的供不应求。

　　国金证券进一步指出，全球存储器行业今年增长超15%，牵动全球半导体增长10%： 虽然短期有新型冠状病毒疫情笼罩，影响手机存储器的需求，但因存储器位元增长加上2020 下半年及2021 年价格的反弹，预期2020/2021 年全球存储器行业营收同比增长超过15%/25%， 驱动全球半导体这两年增长近10%。

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

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（文章来源：东方财富研究中心）