基金大年！公募基金突破14万亿 但这些基金业绩垫底

　　2019年是名副其实的基金大年。显示，截至2019年年底，全市场共6086只公募基金，总规模突破14万亿，股票型公募基金规模再次突破1万亿。

　　即便如此，基金市场依旧有人欢喜有人忧。

　　回顾长期业绩，易方达消费行业股票、信达澳银新能源产业股票、汇丰晋信大盘股票(A类)多次在长期市场中表现良好。与此同时，前海开源公用事业、前海开源港股通股息率50强在主动股基业绩排名中垫底，长盛战略新兴产业C则在混合基中亏损最为严重。

　　基金大年来了

　　A股市场2019年表现颇佳，截至2019年12月31日，上证收盘3050.12点，全年涨幅22.3%，深证成指收盘10430.77点，全年涨幅44.08%。

　　受益于2019年股市利好推动，且科创板开板也带来一批科创基金，基金行业整体表现不俗。数据显示，截至2019年年底，全市场共6086只基金，基金总规模达14.38万亿。其中，股票型基金1080只，规模为1.09万亿；混合型基金2540只，规模为1.97万亿；债券型基金1909只，规模为3.64万亿；货币型基金374只，规模为7.43万亿。

　　财经评论员郭施亮告诉《华夏时报》记者，公募基金规模再创新高，与市场环境好转、规模增加有关，也与新增品种丰富不无关联。投资渠道拓宽，公募规模提升不断增强机构投资者的竞争优势。

　　郭施亮也提道，2019年的市场表现良好，市场开局比较有利，权益品种比较良好与市场环境好转密不可分。随着两融余额破万亿，新增资金加速回流，2020年市场仍存冲高的机会，权益基金表现仍然值得期待。

　　北京某基金市场人士告诉《华夏时报》记者，2019年以来，监管部门大力推进权益基金入市，包括“无感式”审批等，后来推出基金投顾，同时也在改善资本市场环境，像《证券法》的推进，核心目标都是为了推进中长期资金入市，培养投资者的投资纪律，坚持价值投资，而不是资金快进快出。

　　业绩红榜：易方达汇丰晋信多次榜上有名

　　数据显示，截至2019年12月31日，全部公募基金平均收益率为22.41%，其中以股票型基金的平均收益率最高，为47.46%；其次为指数型基金，平均收益率为34.29%。

　　2019年12月18日，10家基金评价、评奖机构共同签署《坚持长期评价发挥专业价值》倡议书(下称《倡议书》)。《倡议书》提议，全面践行基金评价的长期性原则，自2020年起，基金评价主要考察三年及其以上期限的业绩。

　　银河证券基金研究中心显示，过去十年期业绩中，主动股票型基金排名前三分别为汇丰晋信大盘股票(A类)、兴全全球视野股票、泰达宏利首选企业股票，年化收益率分别为12.98%、7.79%、4.27%。

　　过去7年业绩中，主动股票型基金排名前5分别为易方达消费行业股票、汇丰晋信大盘股票(A类)、申万菱信量化小盘股票(LOF)、南方新兴消费增长分级股票、国富中小盘股票，年化收益率分别为20.77%、20.55%、18.95%、16.78%、15.80%。

　　过去5年业绩中，主动股票型基金排名前5的为，易方达消费行业股票、安信价值精选股票、安信价值精选股票、南方天元新产业股票、南方新兴消费增长分级股票、大摩品质生活股票，年化收益率分别为24.09%、19.32%、17.94%、17.72%、16.32%。

　　过去3年期业绩中，主动股票型基金排名前5分别为信达澳银新能源产业股票、易方达消费行业股票、中欧时代先锋股票、鹏华养老产业股票、中海医疗保健主题股票，年化收益率分别为31.42%、29.34%、25.31%、25.10%、23.77%。

　　过去1年期业绩中，主动股票型基金排名前5分别为广发多元新兴、信达澳银新能源产业、天弘文化新产业、广发医疗保健、鹏华养老产业，年华收益率分别为106.58%、94.11%、87.84%、82.95%、82.25%。

　　一位基金业内资深人士告诉《华夏时报》记者，公募基金规模扩大，主要源于权益市场的上涨，以及债券基金使用了摊余成本法。在他看来，公募基金是专业化的资产管理机构。如果市场上出现全面上涨的大牛市，那遍地是股神；如果市场出现大熊市，受仓位限制，基金净值也会有很大波动。但如果出现震荡行情、结构性行情，这就是公募基金发挥专业化资产管理能力的好机会。“2019年是这样子，2020年公募基金也还是能够获得良好收益。”

　　业绩黑榜：长盛混合亏超10%

　　基金江湖，有得意之人，则必有失意之人。

　　就主动性股票基金来讲，过去1年期内业绩收益率不足10%的为前海开源公用事业、前海开源港股通股息率50强，收益率分别为8.34%和9.99%，惨遭垫底，其基金经理均为史程。前海开源公用事业成立于2018年3月，如今规模0.33亿元，规模自2018年10月以来持续走低，如今面临清盘危机。

　　前海开源港股通股息率50强成立于2017年5月，规模为1.25亿，截至2020年1月3日，近2年、近1年、近6月、近3月、近1月的阶段收益率分别为-7.06%、13.75%、3.36%、8.79%和7.21%，同类排名分别为657/812、1009/1047、1051/1190、709/1280、921/1313，排名比较靠后。

　　就混合类基金来讲，2019年业绩为负的有长盛战略新兴产业C、华安新泰利C/A、东兴量化多策略、汇安资产轮动、金信量化精选、富国新趋势C，收益率分别为-10.36%、-5.34%/-5.25%、-2.93%、-2.21%，-0.96%，-0.31%。

　　以亏损最为严重的长盛战略新兴产业C为例，基金规模为2.05亿元，截至2020年1月3日，近3年、近2年、近1年、近6月、近3月、近1月的阶段收益率分别为7.40%、7.40%、7.40%、7.40%、8.16%和3.77%，同类排名分别为1596/1901、1548/2363、2560/2792、2009/3018、1570/3102、2174/3142，排名均在二分之一之后。

　　据《华夏时报》记者统计，上述混合类基金的基金公司，一是多数排名相对靠后，二是规模也不大，多数在1亿上下。

　　某沪上基金人士告诉《华夏时报》记者，优胜劣汰已成为行业内的常态，特别现在基金数量不断增加的情况下，如果盘子不变大，竞争会更激烈，对于业绩不好的基金，生存艰难，规模缩水，业绩持续不好，就持续缩水，是恶性循环的过程，对投资者来讲，要警惕清盘风险。

　　郭施亮也提道，对于权益基金的发展，存在同质化的现象，投资者可能更注重流动性的需求，成交流动性较弱的，可能会逐渐洗牌乃至淘汰，而在同质化压力下，基金公司更应该注重服务能力以及竞争能力，提升与客户沟通效率，提升客户的投资粘性。