央行出手降低利率？是不希望百姓再去存钱了？这“4点”是关键

央行出手降低利率？是不希望百姓再去存钱了？这“4点”是关键最大胆人体艺术图,荒野求生全明星,云南鲁甸地图, 在连续19个月“按兵不动”之后，1年期LPR报价在年内首次下调。12月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期的贷款市场报价率（LPR）为：1年期LPR为3.8%，较上一期下调5个BP，而

在连续19个月“按兵不动”之后，1年期LPR报价在年内首次下调。12月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期的贷款市场报价率（LPR）为：1年期LPR为3.8%，较上一期下调5个BP，而5年期以上LPR为4.65%，同上期保持一致。由于之前两次降准为市场提供了充裕的流动资金，所以LRP利率下行也在市场的预期之中。不过，5年期以上LPR利率并没有变化，主要是房地产调控基调没有改变。

值得一提的是，央行在这次降低LPR利率之后，很快会传导到存款利率市场，估计银行的中短期存款利率也会跟着同步下行。对此，一些储户感到疑惑，央行出手降低中短期的存款利率，难道是不希望百姓再去存钱了吗？事实上，储蓄存款，对于银行来说是至关重要的，如果没有了存款的流入，银行就无法赚取存贷利差。而目前，央行调低中短期存款利率，主要出于以下4点因素：

首先：受到2020年疫情，以及银行理财产品打破刚兑的影响，很多人都开始把钱存到银行里面。截止2021年6月底，我国居民存款超过了100万亿元，人均存款达到7万元。而银行在吸引了大量的存款之后，就要把存款放贷出去，从中赚取利差。但是，目前各行各业都不景气，银行不仅没有太多好的项目可投资，而且贷款风险正在不断上升，所以，央行并不希望银行里面的存款过多。

与此同时，央行也希望通过降低LPR利率，逐步传导至存款利率市场，而存款利率下降，可以迫使储蓄资金分流，届时大家拿钱出来去消费，这样内循环经济才能启动起来，中国经济就可以转变经济增长方式，从原来的依赖出口和固定资产投资（房产+基建），逐步转向由民间消费来拉动。

再者，进入到2021年以来，国内经济的下行压力较大。2021前三季度GDP同比增长9.8%看上去还不错。但是，从第三季度开始GDP回落至4.9%，而第四季度由于受到各地拉闸限电，以及“停工令”的影响，经济下行压力也很大。

现在实体经济不景气，央行希望通过降息，来降低中小企业的融资成本，帮助中小企业走出困境。在这种背景之下，中短期的存贷款利率都会下降，储户的存款收益下降将无法改变。

再次，增加银行的存贷利差，弥补去年银行业的损失。受去年疫情的影响，国内中小企业受到很大冲击。各家银行纷纷通过降低贷款利率来帮助中小企业走出困境，而这就会让银行的业绩受到影响。所以，现在央行通过降低LRP利率，这样可以降低银行的存款利率，增加银行的存贷利差，弥补银行为支持实体经济发展而作出的牺牲。

最后，从去年下半年开始，央行对房地产调控不断升温，先是给开发商融资设置了三道红线。后又规定银行的个人房贷不得超过新增贷款总额的30%，开发贷款不得超过新增贷款总额的40%。

此外，还严禁消费贷、经营贷等短期贷款流向房地产市场。于是，各银行纷纷响应，除了提高房贷利率之外，还提高了房贷门槛，在这种情况下，银行肯定会放弃一部分房贷业务，收入也会有所减少。而现在通过降低存款利率，就是为了弥补各银行在配合房地产调控方面的损失。

在央行对1年期的LRP利率下调之后，存款利率也会同步下行，央行降息的主要目的就是要降低中小企业的融资成本，刺激国民消费，分流掉过多的储蓄存款。此外，LPR的利率下调，也是央行为了弥补银行降低贷款利率支持中小企业发展的损失。此外，各家银行一直以来都在积极配合央行的房地产调控，在此期间就会放弃一部分房贷业务，而通过下调LRP利率，增加银行的利差，这样可以避免银行业绩出现下降。

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