上次募资过半没花，诺德股份半年后又定增23亿，控股股东打七折“独家认购”

上次募资过半没花，诺德股份半年后又定增23亿，控股股东打七折“独家认购”美剧迷 6月8日早盘，诺德股份（600110.SH）股价大幅高开。 6月7日，诺德股份（600110.SH）披露2021年度非公开发行股票预案称，公司拟非公开发行股票数量不超过3.4亿股（未超过本次发行前公司总股本的30%），发

6月8日早盘，诺德股份（600110.SH）股价大幅高开。

6月7日，诺德股份（600110.SH）披露2021年度非公开发行股票预案称，公司拟非公开发行股票数量不超过3.4亿股（未超过本次发行前公司总股本的30%），发行价格为6.73元/股，募集资金总额不超过22.88亿元。

6月7日收盘，诺德股份股价收于9.68元/股，此次发行价6.73元/股相对于公司最新收盘价折价超30%。

另据定增预案，诺德股份本次非公开发行的发行对象为持有12.75%公司股份的控股股东深圳市邦民产业控股有限公司（简称“邦民控股”）及其全资子公司深圳市弘源新材料有限公司（简称“弘源新材”）、深圳邦民新材料有限公司（简称“邦民新材”），本次发行的发行对象均以现金认购。控股股东邦民控股及其全资子公司弘源新材和邦民新材认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让。

图片来源：诺德股份2021年度非公开发行股票预案

本次非公开发行完成后，邦民控股直接持有公司2.18亿股股票，持股比例为12.56%，通过弘源新材和邦民新材间接持有公司3亿股股票，间接持股比例为17.27%。邦民控股直接和间接持有29.83%的公司股份，仍为公司控股股东，陈立志仍为公司实际控制人。

诺德股份称，邦民控股及其全资子公司弘源新材、邦民新材参与和支持公司本次非公开发行股票，有利于增强投资者信心及公司控制权的稳定性，可以降低公司控制权和管理层发生变更的风险，有利于公司未来在经营管理以及发展战略的稳定性。

此外，诺德股份表示，公司实施本次非公开发行，将进一步提升高性能锂电铜箔的生产能力，以满足公司提升高端产品有效产能的需求。

定增预案显示，此次诺德股份扣除发行费用后的募集资金净额将用于青海高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目、惠州动力电池用电解铜箔工程项目和补充流动资金及偿还银行贷款。

图片来源：诺德股份2021年度非公开发行股票预案

据介绍，诺德股份主要从事电解铜箔的研发、生产和销售，是少数能够大批量生产≤6μm极薄铜箔的企业之一。公司铜箔产品主要为动力锂电池用铜箔，应用于动力锂电池生产制造，适用于新能源汽车、3C数码、储能系统等终端产品。其中新能源汽车为当前规模最大的应用领域，公司与宁德时代、LG化学、比亚迪等国内外主要动力电池企业合作关系持续稳定。

不过，回顾起来，诺德股份近年来的业绩并不稳定。财务数据显示，2016年开始，该公司营业收入迈入20亿关口，2016年至2020年营收额分别是20.02亿元、25.38亿元、23.21亿元、21.5亿元、21.55亿元，同比上一年涨跌幅分别是13.9%、26.75%、-8.52%、-7.38%、0.22%；同时，对应的归属于上市公司股东的净利润分别是2627.71万元、1.9亿元、9721.66万元、-1.22亿元、538.54万元，同比涨跌幅分别是-83.64%、623.23%、-48.85%、-225.39%、104.42%。

图片来源：Wind

值得关注的是，过去两年，诺德股份扣非后净利润均为负。数据显示，2019年、2020年，该公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别是-1.34亿元、-5051.26万元。

不过，进入2021年，诺德股份业绩明显好转。2021年一季度，该公司实现营业收入同比增155.46%至8.9亿元，归属于上市公司股东的净利润同比涨803.3%至6539.58万元。

诺德股份坦言，目前，锂电池产业的蓬勃发展带来了对锂电铜箔巨大市场需求，未来锂电铜箔面临广阔的市场空间。“尽管如此，但仍不排除若因宏观经济状况恶化、行业市场空间变化、行业竞争进一步加剧、新业务开拓不及预期等因素导致公司面临经营业绩下滑的风险，可能对公司经营产生一定程度的负面影响。”

另外，诺德股份本次募集资金投资项目将主要用于固定资产投资，固定资产的较大幅度增加将导致折旧费用增加。对此，诺德股份称，如果市场情况发生剧烈变化，投资项目不能产生预期收益，在投产后的一段时间内无法按计划释放产能，可能导致利润增长不能抵消折旧增长，则“公司存在因固定资产折旧费用大幅增加导致利润下滑的风险”。

大概半年前，诺德股份才完成一次定增动作。2020年12月，该公司完成向特定对象非公开发行2.46亿股股票，募集资金总额为14.2亿元，扣除相关发行费用后的实际募集资金净额为约13.99亿元；募资主要用于投资年产15000吨高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目及补充流动资金、偿还银行贷款。据诺德股份披露，截至2021年5月31日，该公司尚未使用募集资金余额为约7.4亿元。

如今时隔半年，参与前次定增的机构所持股份的限售期于2021年6月4日结束。去年定增中，诺德股份控股股东邦民控股认购0.74亿股，限售期18个月；其余1.73亿股由包括A股上市公司南钢股份(600282.SH)、德邦证券等14家机构认购，限售期6个月。而这1.73亿解禁的限售股份占诺德股份总股本的12.38%，市值超16亿元。