LED照明产业市场特点与发展趋势分析

　　LED的发展历史已经几十年，随着LED技术的迅猛发展，其发光效率的逐步提高、造价逐步降低，LED的应用市场将更加广泛，特别是在能源短缺的背景下，LED光源在照明市场的应用前景备受瞩目，被业界认为在未来10年成为被看好的市场以及大的市场，将取代白炽灯、紧凑型节能灯和荧光灯，成为下一代的新型光源。中国未来LED市场持续增长，这对中国从事照明软磁铁氧体磁心生产企业的企业来说是个很好的市场机会。2013年以来，中国LED产业迎来了政策春风，从国务院到地方政府都相继出台政策大力推广LED，地方政府的号召和国家推广的绿照项目都将led照明产品提上了的推广计划。

　　预计2016年到2018年LED照明市场增长逐渐趋于稳定，部分替代性光源已经更换完成，市场增长率稳定在20%左右。照明企业开始把重心转移到专业照明领域，如商业照明、工程照明和建筑照明等。

　　2016年LED照明产业发展呈现多元化态势。欧洲的高电价、自有生产组装和产品智能化带动LED照明市场发展;北美本土组装兴起，美元强势、政策补助促使需求强劲增长，且新建案带动LED商业及工程照明迅速发展;日本因推广LED照明应用，渗透率逐年提升，使市场扩展空间有限，工业与商业照明较具潜力;中国建筑、工业照明市场需求持续看好，但因供应厂商众多，价格竞争加剧。

　　此外，东南亚等新兴市场照明需求逐年上涨，颇具潜力。预估2016年LED照明市场规模达286亿美元，LED照明渗透率34%;2018年则达到319亿美元，渗透率47%。

　　一是LED照明应用市场细分化。面对LED照明产品价格下降的趋势，LED企业纷纷寻找细分领域发力。重点企业走向价值链，加强工业照明、汽车照明、植物照明、智能照明等细分领域的创新研发，针对不同的应用环境提供可供选择的照明方案。

　　二是高亮度LED产业规模增长速度放缓。过去几十年来，不同的应用市场使得高亮度LED产业的年复合增长率稳定在20%~30%。但是近年来，随着经济复苏乏力，市场低迷，LED产业产值的增长幅度明显下滑，2014年高亮度LED产值为142亿美元，增长率从上年的19%下降到9%。2015年产值只有小幅度上涨，达到145亿美元，同比增长2%。

　　三是LED巨头企业并购分拆风起云涌。2015年，LED行业重点企业陆续宣布出售或分拆LED照明业务，使得行业格局发生变化。

　　飞利浦公司作为照明企业的，早开始了一系列拆分和重组计划。飞利浦公司表示，由于金融市场人气改善，该公司或将通过公开募股(IPO)的方式出售旗下的照明业务，以便着重发展医疗保健技术业务和相关产品。5月27日，飞利浦照明于荷兰阿姆斯特丹证券交易所上市，飞利浦照明市值达30亿欧元，连债计算则为45亿欧元，成为大独立照明生产商。飞利浦方面表示，在这次IPO后，将在在未来几年出售完剩下的全部所持飞利浦照明股份。

　　欧司朗作为欧洲照明企业的之一，2015年将持有的佛山照明13.47%的股份卖给广晟集团。欧司朗目前准备将光源部分业务分拆出售，对外预告其公司旗下一般照明子公司将于7月1日正式分拆，涉及营收达到147亿元。欧司朗季度在车用照明市场及其他领域收益良好，在传统照明灯具则营收减少了6%。此外，欧司朗宣布，将透过蓝牙(Bluetooth)技术公司发展室内定位照明市场。

　　美国传统照明大厂GE在2015年宣布将LED照明业务与太阳能能源相关业务进行整合，重新成立新公司Current，使得照明业务有了更多的独立性和发展空间。GE收购这间公司旨在搭建自身的智能建筑控制系统平台。

　　美国科锐于2015年6月宣布重整LED产品事业部并减产，将功率器件与射频器件业务从总公司分拆出来，成立分公司，以此缩小低利润的照明产品业务，提升核心业务竞争力。

　　LED行业具有较长的产业链，包括上游衬底、外延片、芯片制造，中游芯片封装及下游应用领域，每一领域的技术特征和资本特征差异很大。目前，中国LED产业链的竞争格局主要如下：

　　首先是在产业链上游竞争格局，中国LED产业链上游外延片与芯片制造被欧日美企业垄断。外延片和芯片制作环节是竞争激烈、资金投入大、技术和设备要求高的环节，制造几乎被日亚、科锐、Lumileds、欧司朗、GElcore、丰田合成等日本、欧美企业垄断。LED产业链中为关键的外延片生产设备制造厂家主要有美国的Veeco、德国的Aixtron，以及日本的Nippon Sanso和Nissin Electric，日本企业只供应本国，不出口。封装设备企业主要有ASM、大族激光等。

　　其次是产业链中游竞争格局，LED产业链中游封装环节，台韩企业技术进步明显，销量赶超欧美。中国和韩国拥有消费电子完整产业链，产业上下游相互配套，供销稳定，具有背光市场的产业优势，其LED封装企业产量和营收均居世界前列，但他们与欧日美企业仍有技术差距。由于国内人力成本相对发达国家较为低廉，且政府出台较多LED产业优惠政策，近年来国外大型LED厂商纷纷来中国投资设厂，封装产业逐渐向国内转移。

　　后是产业链下游竞争格局，此环节国内企业享有渠道与成本优势。国外照明企业飞利浦、欧司朗、GE依然在LED照明设计、生产技术、产品品质上，但国内企业依靠国内政府补贴、招标等政策扶持以及劳动力成本、销售渠道等优势，与品牌共同分享市场份额。

　　2016年，LED行业即将展开“价值战”，企业将从关注价格竞争转向创造新价值，有利于拥有技术、品牌、质量、服务为核心的综合竞争优势的企业脱颖而出，凭借稳定客户和议价能力，进一步强化行业控制力;同时，企业对行业发展及技术方向的摸索将更加透彻，并购操作将更加理性谨慎，进一步形成稳定的、大者恒大的行业格局。

　　上游芯片厂商产能利用率不断提高，行业集中度继续提升;中游企业结合规模扩张及资源整合优势的协同，不断调整产品结构，突破同质化竞争，在稳固已有市场份额的同时快速抢占新市场;下游企业持续打造品牌度及抢占销售渠道，伴随性能提升和成本下降，下游领域照明普及率快速增长。

　　2015年LED照明企业的业绩出现分化，竞争格局有所改变。去年在海外收购“喜万年”的飞乐音响LED照明的收入规模大幅增长，居于*;德豪润达和阳光照明的收入都达到40亿规模以上，已经超过佛山照明和雷士照明。