新能源产业发展规划(新能源产业发展规划2020)

 

有句话说的好，站在风口，猪都能飞起来。选择一个正确的行业是我们投资中非常关键的一步。未来五年，哪些行业会有比较好的投资机会？

我们可以从国家十四五规划中找到答案，上一个五年规划是十三五规划，也就是规划2016年到2020年的五年时间，在这个期间内，我们国家的GDP规模,从67亿人民币上升到100万亿，国家经济发展的同时，也创造了多个财富风口。

在十三五规划中，政策重点聚焦了新能源汽车、信息技术和医药生物等领域，所以也造就了这三大财富风口。接下来，我们就来看看这三大行业。

新能源汽车里的锂电池龙头公司亿维理能在过去五年涨幅高863%。

制造锂电池设备的领军企业的先导智能的涨幅也达到了百分之429%。

造车的比亚迪股价也有231%的涨幅。

而信息技术板块的指数在2016到2020期间涨幅高达101.46%。

最后是医药其实生物板块。这个版块的指数在十三五期间也有86.45%的涨幅。

看到了吗？政策的风吹向哪些行业，哪些行业就有机会，这就是我们所说的选择大于努力的道理。

我们深入研读了十四五规划全文，并为大家全面系统的梳理出了未来五大重点发展主线，分别是新能源、芯片、国防军工、农林牧渔、大消费。接下来我们就来一个个拆解这五大最值得关注的行业。

第一个新能源行业。

在接下来的十四五规划中，新能源依旧是发展的重头戏。除了新能源汽车之外，新能源还包括光伏，核电，风电等细分行业，其中光伏和新能源汽车行业受到的关注度最高。这两个行业也是很多投资机构重点投资对象。

比如在新能源赛道上，国内著名的投资机构，高瓴资本就先后重仓投资了隆基股份、通威股份、宁德时代、恩捷股份等新能源公司，接下来我们就来分析一下新能源行业中的光伏和新能源汽车的投资机会。我们先来看光伏行业的，2020年我国全年光伏装机量是40吉瓦，在十四五期间，预计我国光伏产业每年装机量将在70吉瓦到90吉瓦左右。

吉瓦是一个很大的单位，一吉瓦等于一百万千瓦。也就是说，一吉瓦的光伏发电站，每小时的发电量就是100万度电。

如果把中国沙漠面积的1%铺上光伏板，发电量就足够全国人民使用。更重要的是，我国还郑重承诺，到2030年中国清洁能源消费比重将达到25%以上，而目前的光伏渗透率仅为3%。由此可以看出来，未来五到十年，光伏的发展空间还非常巨大。

B2B使企业之间的交易减少了工作流程和管理费用，降低了企业的经营成本。

接下来，我们将从产业链的角度出发，初步剖析光伏行业中有哪些具有优势的龙头领军企业。t光伏产业分为上游、中游和下游。

光伏上游是硅料、硅片，中游是光伏电池和组件，下游是光伏发电站。

我们先说光伏的上游，也就是硅料采集硅片生产。光伏行业的利润几乎都集中在上游企业，因此上游硅料、硅片涉及的上市公司最值得关注和投资。

目前上游的隆基股份和中环股份合称太阳能双寡头，这两家企业的行业地位有点相当于我国石油行业里的中石化和中石油。这两家公司的主营业务都是生产硅片。

隆基股份预计2021年底公司硅片产能将达到110吉瓦。

从产能规模来看，隆基股份暂时是行业第一，而中环股份则是赢在创新，这家公司成功研发并实现量产的M12光伏硅片产品。

大幅降低了光伏发电的成本，技术属于行业领先，这两巨头的产能几乎可以占全世界的一半，技术水准遥遥领先，可以说是行业的隐形冠军。

光伏中油是电池和组件，可能大家觉得这些名字听起来很难懂，没关系，你不需要去深入的了解太阳能光伏的复杂技术。说这些主要是为了让大家对光伏有个大致的概念，中游产业链的盈利能力比上游的略差，但是依然具有投资价值。

位于前列的玩家是天合光能和晶澳科技，其中天河合光能是老牌的光伏组件龙头公司，连续八年组件出货全球前三。

而晶澳科技是唯一一家十年间，保持经营性现金流为正的组建龙头公司，公司组建、产能、产量、出货量均位列全球第二。

完全信息的预期价值是指决策者获得完全信息所导致的预期的货币价值的增加。它是决策者为获得完全的信息而能支付的最大数量。

我们再看下游。光伏下游环节主要是发电站相关配套、下游环节配套设备。

代表性的公司有阳光电源、特变电工等，其中阳光电源是逆变器龙头公司，逆变器出货量全球前二中国第一。

很多人可能不懂什么是逆变器。简单的来说，逆变器就是把直流电转变成交流电的转换器。而特变电工是一家主要做变压器的公司，目前这家公司在变压器业务方面属于全国龙头。

最后再补充一点，由于光伏发电站盈利水平并不是太理想，目前来看发电站的投资价值并不大。

到这里为止光伏的产业链就给大家分析完了。光伏是一种非常清洁的能源，也是未来的大趋势。但是这并不意味着每一家公司都值得投资，因为新行业往往也面临着较大的风险，很多企业在这个艰苦的过程中都无法坚持到终点。

我们再看看新能源另一个热门细分领域，新能源汽车，目前国内新能源汽车渗透率仅为4.3%。与十四五规划中提出的2025年渗透率目标还有15%的距离。过去五年，中国新能源汽车销量连续五年全球第一，累计销量超480万辆，到2025年，新能源汽车每年的销量有望达到800万辆。这是一个海量的潜在市场，因此在产业政策的双面驱动下，十四五期间，我国新能源汽车行业的长期增长趋势将会非常确定，这条万亿级赛道现在才刚刚开始。接下来我们来解读一下新能源汽车的产业链。

咱们先来说上游，新能源汽车的核心部件是电池，生产电池就离不开锂和钴这些原料，所以新能源汽车产业链上游公司主要是一些生产像锂、钴这样的矿物质原材料公司组成的，上游产业里具有代表性的企业有赣峰锂业、华友钴业、寒锐谷业等。

华友钴业公司是中国最大的钴产品供应商，这家公司每年能生产有3.9万吨钴盐，占全国总共供给28.6%，处于绝对龙头地位。

赣峰锂业主要是生产氢氧化锂，目前的产能已经达8万吨，2021年将逐步放量，市场占有率全球领先。

寒锐谷业是钴粉的龙头企业，目前逐步形成从钴的开发、收购、加工、冶炼的完整产业链。

接下来再看中游，中游的核心设备装置，主要包括汽车的三电系统，也就是电池、电机、电控。比如宁德时代、亿纬锂能、国轩高科等企业，这三家公司是很重要的锂电池生产商。

新能源汽车的核心其实就是动力电池，占到整个车成本的比例高达42%。这三家公司中，宁德时代是国内电池行业龙头，装机量连续三年位居全球第一，而亿纬锂能电池份额国内第一、全球前三。最后来看一下国轩高科，从名字看不出来，但它是磷酸铁锂电池行业巨头。2019年，磷酸铁锂装机2.9亿瓦时，国内第二。

中游还包括一些其他的核心零部件，主要是围绕电池的正负极材料和隔膜，比如当生科技、璞泰来，恩捷股份、先导智能、拓普集团等，他们都是很重要的锂电池配件生产商。

当生科技是国内第一批量产高镍正气的企业，技术和品质领先。

璞泰来是国内负极材料龙头，人造石墨市场出货量第一。

恩捷股份是全球隔膜绝对龙头。锂电隔膜产能全球第一，国内市占率近50%，

先导智能也是一家具有发展潜力的企业，是全球锂电后端设备龙头，拓普集团则是国内汽车NVH行业龙头企业。汽车NVH是指汽车行驶中的噪声和震动，他们给汽车用户的感受是最直接的。

看完上游、中游，我们再来看一看新能源汽车的下游，首先是生产电动汽车的公司，主要是两部分构成，一部分是传统汽车生产商转成新能源，比如比亚迪，北汽蓝谷，还有国外奔驰、宝马等公司，还有一部分造车新势力，比如蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、威马汽车，未来可能还会出现苹果、小米这样的新玩家，

我们简单了解一下这几家公司的优势。

比亚迪为国内新能源汽车龙头企业，汽车业务中50%以上，来自于新能源汽车贡献。

北汽蓝谷是我国首个获得新能源汽车生产资质的企业，自2013年以来连续七年保持国内新能源纯电动车销量第一。

造车新势力四剑客，分别为蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、威马汽车，其中蔚来定位豪华和服务。而理想汽车定位偏向提高续航公里数，小鹏汽车强调简单智能，威马旗下产品追求高性价比。随着电动汽车的发展，下游的充电桩企业也逐渐进入人们的视野，因为充电桩是电动汽车的标配，特瑞德、蓄积电器等都是充电桩的后起之秀。

中特锐德是传统电力设备业务起家，二次创业后，目前已成为国内充电运营的龙头公司，而许继电器是中国电力设备行业的领先企业，公司在智能配电和电动汽车，充换电设备等领域处于行业领先地位。

各地发展方兴未艾的创意产业，是伴随高新科技的应用而兴起的智慧与科技相融合的经济型态，已成为衡量综合竞争力高低的重要标志。