酒鬼酒跌停 科技股集体回调！消费、科技双龙头怎么了？

　　今年以来，上证综指多次突破3000点后展开调整，这一幕今天继续上演。

　　继上周二强势突破3000点后，上证综指转入震荡，今日开盘虽然跌破3000点关口，但随即展开拉锯战。截至上午收盘，上证综指下跌0.47%，报收2990.71点。

上证综指23日早盘表现

　　从上午盘面看，受甜蜜素舆论影响，酒鬼酒跌停，并短暂拖累食品饮料板块表现。同时，国家大基金一期准备减持兆易创新、汇顶科技、国科微，也引发相关个股出现回调。

　　业内人士指出，甜蜜素舆论难以对白酒股整体造成影响，白酒股表现分化不可避免。同时，部分科技股短期估值处在高位是引发此次调整的主因，待估值回落后，资金会继续买入。

　　酒鬼酒跌停

　　酒鬼酒甜蜜素事件在上周末持续发酵。22日晚间，酒鬼酒再次发布澄清公告称，“本公司从未采购甜蜜素，也从未向54°500ml老酒鬼酒中添加甜蜜素。石某(即酒鬼酒原经销商石磊)手中的54°500ml老酒鬼酒产品于2012年生产，为石某独家定制产品，在出厂时符合国家食品安全相关标准和规定。”

图片来源：酒鬼酒公司官网

　　酒鬼酒今日开盘即一字跌停，并一度带动食品饮料板块大跌。不过，截至上午收盘，申万食品饮料板块上涨0.02%，贵州茅台、洋河股份逆市上涨。

申万白酒板块跌幅居前的个股

来源：截至23日上午收盘

　　科技股集体回调

　　今日出现回调的不只白酒板块，科技股也出现集体下跌。数据显示，截至上午收盘，科技龙头指数下跌1.62%，兆易创新、浪潮信息、鹏鼎控股等个股跌幅超过5%。

部分跌幅居前的科技龙头股

来源：截至23日上午收盘

　　值得注意的是，上周五晚间，兆易创新、汇顶科技、国科微分别发布公告，国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称“国家大基金一期” )拟自该公告日起15个交易日后的3个月内，采取集中竞价交易方式分别减持所持3家公司不超过1%的股份。

　　今日，兆易创新、汇顶科技、国科微在集合竞价阶段时一度大跌甚至跌停，截至上午收盘，分别下跌6.38%、5.69%、8.87%。从国家大基金一期所投的其他上市公司表现看，跌幅不一。

数据来源：截至23日上午收盘

　　依旧看好白酒、科技股投资价值

　　今年以来，消费、科技是A股结构性行情的两面旗帜，虽然短期双双回调，但公私募基金人士依旧看好两者的投资价值。

　　一位擅长消费股投资的公募基金投资总监表示，就白酒股整体而言，从今天市场表现看，分化比较显著，中高端产品跟随市场有涨有跌的，茅台、五粮液、洋河仍然有所上涨。

　　虽然白酒股今年以来估值扩张十分明显，不少个股估值屡破历史新高，但该投资总监表示，白酒股的价值是客观存在的，每一段时间的表现有所不同而已。从更长的视角看，一些白酒股拥有几十年的自由现金流贴现，目前的估值水平长期看是可以被消化的。

　　东吴基金基金经理刘瑞表示，经历过2012-2013的塑化剂事件和限制“三公”消费，A股投资者会较之前理性一些。同时，当前白酒龙头公司的外资持股比例已经较高。实际上，高端白酒的龙头公司在质量上都不存在问题。而且当前高端白酒龙头公司动态估值在合理甚至偏低的水平上。所以，可以认为甜蜜素的影响偏个体。

　　一位基金经理表示，白酒板块的分化是趋势。“从数据来看，白酒行业的分化从今年一二季度就开始显现了。其实从全行业的产量和销量来看，几年前就已经见顶。高端白酒细分领域长期来看是比较好的行业，赛道较长。”

　　科技股方面，业内人士认为，部分个股短期估值处在高位是引发此次调整的主因，短期估值回落后，资金会继续买入。

　　某私募基金经理表示，前期已经减持了部分5G、消费电子个股，因为即便以明年业绩预估，估值也不便宜，但并不代表这些个股的质地有问题。事实上，5G、消费电子的景气周期可以持续几年，用2021年的估值看，其实也不贵。

　　另一位私募人士则提示，5G、消费电子迎来景气周期是确定的，但进度可能有快有慢，叠加相关个股今年以来涨幅较大、获利盘众多，因此出现情绪面影响时，个股波动较大。