中国主要产业领域中国哪些产业和世界制造强国

　　对于我国进口金额最高的13类工业品上下游进行了大致的梳理，从宏观的角度可以理解为啥政府花这么力气推动集成电路、半导体、面板等产业的发展，从行业中观角度可以理解我们在这几大行业的竞争态势和供需格局，从企业微观角度可以看到我们国内相关企业与世界同行业公司对比的优势和不足，找到进步的方向和着手点，对于我们做投资算是一次不错的梳理，希望能给大家一些启发，欢迎交流探讨

　　中国制造大而不强，这句话是对了一半，的确有的中国制造产量非常大，营业收入也非常高，但是产值和利润都非常低，这个是事实。

　　2017年第一季度中国品牌手机份额占到世界48%，也就是人类每买两部手机，就有一部是中国品牌。但是如果论产值和利润，中国手机可就占不到48%了。

　　然而对比一下营收，2016年苹果来自iphone的营收为1394亿美元；三星移动部门的营收为894亿美元，华为+OPPO+VIVO三家都没有公布单独手机的营收，华为消费者业务收入为1780亿人民币，就算全部算成手机业务的收入，也就是258亿美元（6.9的汇率），OPPO和VIVO的营收大约也就是200亿美元左右（估计值，VIVO低于OPPO），那么三家之和也就是650亿美元。

　　可以看出量比别，收入却比别人低，收入都比不过，产值和利润更是比不过，这个就可以称之为大而不强。

　　智能手机是个例子，我们说大而不强是和本行业最强的美国和韩国比较，但是比起其他国家我们是既大又强，没有任何其他国家能在产值和利润上超过我们，我们是世界第三强。

　　再比如工程机械，这也是我国被普遍认为大而不强的产业，英国KHL集团旗下的international construction 杂志公布的2016年全球工程机械50强，中国企业加起来销售收入占全球10.6%，从工程机械产业获取收入能超过我们的只有美国和日本，我们是世界第三，德国工程机械公司的收入占全球9.1%，虽然收入低于我国，但是其产值应该高于我国，也可以排我们前面，拿我们就是全球第四。

　　工程机械在国内网络应该经常被黑不如美国日本欧洲机械，但是呢我国再怎么差也是全球第四，还是那句线个，我国排世界第四其实已经不错了，只是我国是朝着超级大国去的，世界第四显然不能满足我们的追求。

　　大是强的基石，先有大，然后才会有强，有了高的产量，有了高营业收入作为基数，才有可能有高产值和高利润，你的营业收入只有一个亿，怎么可能创造三个亿的产值，一个亿的利润呢？

　　我们今天从数据来看看，中国哪些行业和世界的差距最大，我们主要从观察中国进口的工业产品金额，从中也可以看出，我国应该把哪些产业的国产化排在最优先的地位。。

　　2016年中国进口总额为15874.8亿美元，当然这里面大约三分之一是各种矿物原料和食品，例如2016年我们进口了各种水果和干果 57亿美元，粮食和食用油438.6亿美元，也就是我们花了500亿美元左右进口食品。

　　2016年中国进口了铁矿石576.6亿美元，铜矿206.7亿美元，煤141.5亿美元，原油1164.7亿美元，成品油111.4亿美元，燃料油26.4亿美元，天然气164.9亿美元。也就是我们花了差不多2200亿美元进口各种矿物原料。

　　要搞清楚我们和世界顶尖水平的差距，还是要看工业制品的进口，2016年，中国进口工业制品为11773.3亿美元，占了进口额的74.2%。

　　我们看下进口的工业制品里面，有哪些是进口金额比较大的商品，这样我们也可以知道，中国最应该在哪些领域尽快完成产业升级，实现进口替代。

　　第一大进口工业品是集成电路，2016年进口了2271亿美元，占了整个工业品进口总额的19.3%

　　2016年，中国第一大半导体公司海思半导体销售额为303亿人民币，按照6.9的汇率，43.9亿美元，而世界第一大半导体公司英特尔营收为549.8亿美元，相差12.5倍

　　当然，海思是纯设计公司，没有工厂，和英特尔这种设计+制造的IDM比不公平，那么我们就把海思和世界纯IC设计第一名高通比较，高通2016年营收为154亿美元，是海思的3.51倍

　　中国真正算得上完全自主可控的芯片龙芯，2015年销售收入只有1亿人民币，和英特尔是1000倍以上的差距。

　　芯片制造领域，中国第一大制造商中芯国际2016年销售额为29亿美元，世界第一大制造商台积电2016年销售额创纪录为297.65亿美元，差距为10倍

　　芯片封装领域，中国第一大封装厂长电科技2016年销售额191.55亿人民币，世界第一大封装厂日月光2016年营收为628亿人民币（2017年4月底按照新台币：人民币=4.377：1的汇率），差距为3.28倍。

　　我们再看看上游的半导体生产设备，半导体生产设备不只是用来生产电子产品用的芯片，我们的LED灯，太阳能产业同样也需要。

　　全球第一大企业是美国应用材料公司，2014年营收79.4亿美元，而中国的龙头企业中国电子科技集团两大研究所四十五所+四十八所加起来营收为8.09亿人民币，相差63倍（2014年汇率按照6.4）

　　好消息是半导体生产设备世界上的主要玩家也就是美国，日本，荷兰三家，其他国家都是渣渣，我国努把力就可以混到世界第四。

　　再说直白一点，如果海思，展讯，中兴微电子，华大，大唐等等这些IC设计公司发展不起来，那么中芯国际和华力微这些制造企业也就发展不起来；

　　如果中芯国际，华力微这些制造企业发展不起来，那么更上游的北方华创，中微半导体等半导体生产设备供应商也别想发展起来。

　　中国进口的第二大工业品是汽车整车和汽车零部件，2016年进口746.1亿美元，占工业品进口的6.34%

　　我们就查世界五百强数据，2016年财富世界五百强公布世界营收最高的汽车公司德国大众营收为2366亿美元，世界第二是日本丰田汽车公司，收入为2365.9亿美元，几乎不相上下。然而中国最大的汽车公司上汽集团收入是多少呢？1066.8亿美元。和世界第一的差距是2.22倍

　　然而上海汽车集团的营收基本来自合资品牌，我们以2017年第一季度为例子，上汽集团总共汽车销量为大约165.6万辆，其中上汽自主品牌汽车（不计算五菱）销量只有11.8万辆，比例为7.13%，而大众，丰田等几乎100%都是自主品牌

　　如果按照自主品牌产量对比，2016年销量最高的自主品牌公司长安集团128万辆，而世界第一是大众的1031.3万辆，世界第二是丰田汽车1017.5万辆。

　　全中国自主品牌乘用车的2016年销量之和为1052万辆，历史上第一次超过了丰田的1017.5万辆和大众的1031.3万辆。也就是说，一个丰田或者一个大众等于全中国的自主品牌销量之和

　　我们再看下汽车零部件，2016年按照福布斯的世界汽车零部件厂家百强榜，世界第一大汽车零部件公司是德国博世集团，营收448.25亿美元；

　　而中国第一大汽车零部件厂家是延峰集团，营收112.42亿美元，差距为4倍。但是请注意延峰集团是做汽车内饰的，技术含量嘛有点尴尬。

　　全球汽车零部件前100名只有两家中国公司，还有一家是中信戴卡，营收24.3亿美元，和第一名的差距是18.45倍。

　　不过大家也别灰心，我国汽车零部件很多是在某集团下面的，比如山东潍柴的柴油发动机，就是潍柴集团下面的子公司，比如比亚迪自产自销发动机，奇瑞同样自产自销发动机，同样的还有浙江万向集团，万向不只是做汽车零部件，因此没有进入这个排名。

　　我们进口的第三大工业品是仪器仪表，2016年总共进口449.6亿美元，我国尤其是科研领域，非常依赖从国外进口高端科研设备，虽然国产仪器仪表近年来发展非常迅速，但是总体来说差距仍然非常大，例如基本上实验室的高端科研仪器还是依赖进口。

　　2016年我国仪器仪表整个行业的营收才9355.4亿元，而进口就有3000亿人民币以上，这个数字非常惊人。

　　我们进口的第四大工业品是初级形状塑料，2016年进口413.2亿美元，这个可能是大多数人没有想到的，初级形状的塑料包括各种以聚开头的化工品，例如聚乙烯，聚丙烯，环氧树脂，聚碳酸酯等等。

　　其中聚乙烯994.3万吨，那么聚乙烯产品我国是从哪些国家进口呢，是以中东及东南亚国家为主，其中伊朗占比28%位居首位，沙特占比26%，位居第二，阿联酋占比18%，位居第三，接下来是新加坡，泰国，卡塔尔，基本都是第三世界国家。

　　聚丙烯最近七八年国内产能大幅增加，2010年我国进口依存度（进口量占消费量比例）还高达34%，2015年已经下滑到了16%。我国进口的三大来源国是韩国，沙特，新加坡，其中韩国进口较为高端，主要用于电子制造业用。沙特进口基本通用料为主，便宜。新加坡进口用来做人造纤维等。

　　恩，这个我国进口第五大工业品，2016年进口总额为318.5亿美元，由于前面的初级形状塑料和仪器仪表都是个大类，所以也可以说液晶显示面板是我国进口的第三大工业品。

　　2016年世界第一大显示企业三星显示的营收是1632亿人民币（按照韩元兑换人民币165的汇率），差距为2.37倍

　　大家可能在想这是个什么玩意儿，它包括工业和民用计算机及其零部件，例如硬盘，硬盘驱动，计算机，光盘驱动，显卡，声卡等等。想不到这个东西进口了这么多吧？

　　我们当年玩台式机的时候就在想，主机+显示器，就TM的机箱是国产的，从CPU，主板，硬盘，显卡，声卡，内存条全部是或者外国的，这个今天有所好转，因为个人用的计算机销量在下滑，并且有的部件实现了国产化，例如显示器国产很多了，紫光和西部数据也成立合资公司了。国内也有例如长城科技公司，2016年营收691亿人民币。

　　中国进口的第七大工业品是未锻轧的铜及铜材，2016年进口了263.8亿美元，不过这个主要是资源型的初级工业制品。

　　中国进口的第八大工业品是医药品，2016年进口了220.9亿美元，其实中国非常重视药物的国产化，因为保障14亿的人的健康并非小事，但是依然有药物需要依赖进口。

　　中国进口的第九大工业品是飞机和航空器，2016年进口203亿美元，我们为什么要自主研发ARJ21和C919，因为这是进口排在前十的工业品。

　　我们用的手机里面最值钱的是各种集成电路（包括手机处理器，DRAM，闪存，基带芯片，功率放大器，数模转换，射频器件等等），例如让韩国三星和海力士利润暴涨的内存芯片，这个是算在集成电路进口里面；然后是显示面板很贵；

　　然后是WIFI，蓝牙，天线，声学器件，摄像头模组（包括镜头），电池，机壳金属件，触控马达等，这些大部分都国产化了。例如索尼的摄像头模组工厂，已经在2016年卖给了欧菲光。例如金属壳，比亚迪甚至还是三星的主要金属壳供应商之一。电池连苹果也用的中国欣旺达，德赛，ATL公司的电池。

　　我们对比下中国和日本最大的电子零部件企业（不包含芯片和显示面板），日本最大的电子零部件企业是京瓷，2017财年预计营业额为15200亿日元，按照0.0614的汇率，大约933亿人民币，而中国最大的电子零部件企业是亨通集团，2015年销售额为480.3亿人民币。差距大约在一倍左右。

　　我们不看亨通这种做光纤光缆为主的企业，中国最大的电子零部件企业是歌尔股份，2016年营收为193.5亿人民币，和京瓷有大约5倍的差距。同样的还有瑞声科技，2016年营收为155亿人民币，和京瓷的差距为6倍。但是歌尔声学和瑞声科技都是做声学器件的。

　　如果纯看做电容，电阻之类电子元件的中国企业，例如法拉电子，顺络电子，艾华集团，都只有十几亿人民币的规模，风华高新，三环集团规模大点，风华高新2016年营收也就是27.7亿，三环集团2016年营收28.9亿人民币。

　　我们对比下日本六大电子零部件企业之一的村田制作所，2017年预计营收为12250亿日元，大约752亿人民币，差距在26倍。

　　中国进口的第十二大工业品是钢材，没错作为世界第一钢铁大国，依然有部分钢材需要进口，2016年进口131.5亿美元，说多也不多，说少也不少。汽车用的钢板进口的比较多，主要是有些在华外资车企也有固定的国外供应商。

　　基本上，中国进口比较多的工业品，主要就是这13类，其他还有天然和合成橡胶87.1亿美元，其中合成橡胶有部分是高端产品。

　　另外新闻上比较关注的机床，进口的金额并不高，2016年我们总共进口才75. 1亿美元，因为我国一年整个市场机床消费金额为275亿美元，对外依赖度还是比较大的，进口依赖度27.3%。

　　另外网络上经常提到的工程机械，我国进口很少，2016年进口33.2亿美元，反而出口高达169.6亿美元，顺差136.4亿美元。

　　还有一个国民非常关注的工业机器人，这个市场其实很小，2016年预计全中国市场容量大约285亿人民币左右，就算100%进口，也就是40多亿美元，更何况去年国产机器人呈现爆炸式增长的态势。

　　通过对进口工业品的整理，我们可以看出什么呢，我们进口的工业品，有技术含量而且金额比较高的，集成电路2271亿美元，液晶显示面板318.5亿美元，航空器203亿美元，汽车整车和零部件746.1亿美元，仪器仪表449.6亿美元，电子零部件200.1亿美元，医药品220.9亿美元，自动数据处理设备278.3亿美元。

　　集成电路，汽车,仪器仪表，液晶面板四大类的进口金额遥遥领先，金额全部在300亿美元以上，分别占我国工业制品进口金额的11773.3亿美元的19.3%，6.3%，3.8%，3.5%和2.7%，合计高达32.1%

　　其他的200亿美元级别的有医药品，自动数据处理设备，航空器，电子零部件，分别占比例为1.9%，2.4%，1.7%，1.7%，合计为7.7%

　　这个产业伴随着中国下游电子品牌的崛起，已经开始星星之火可以燎原之势，当然由于基数太低，落后会是长期现象，我们要做好长期作战的心理准备，我会写专文介绍。

　　2、汽车和零部件产业我不太担心，未来十年是中国自主品牌大逆袭的十年，国产零部件产业也必然随着自主品牌崛起，今年一季度国产汽车零部件公司业绩全部在猛涨。

　　3、同样受到国产电子品牌的带动，国产面板份额在飙升，而液晶面板的进口正在迅速下降，2012年顶峰的超过500亿美元，2016年已经下降到318亿美元，京东方净利润在连创新高

　　4、航空器大家也知道，ARJ21已经商用，C919也在试飞了，未来五年可以商用。未来是可以预期的，但是这个产业和集成电路一样，要做好10年，20年长期竞争的准备。

　　5、电子零部件产业，我国由于下游品牌的崛起，带动国产电子元器件在以20%的速度增长，平均四年翻一倍，但是这个产业同样基数低，还需要时间，这个我也会花时间写。

　　6、仪器仪表，大家都知道，我国科研仪器高度依赖进口，2016年我国规模以上仪器仪表公司的总收入才9355.4亿，而进口高达450亿美元，超过3000亿人民币，2016年我国仪器仪表公司收入增长为9.1%，利润增长8.2%，而进口下降了1.13%，形势是在向好的一面发展，但是差距还非常大，进口替代的空间广阔。

　　7、医药品工业，我国2016年国产医药制造业的企业收入为2.806万亿人民币，增长为9.7%，利润增幅更高达13.9%，而进口医药品+原料为超过290亿美元，增长为1.92%，国产的增长快于进口，也处于进口替代提升的趋势。

　　8、医疗器械2016年我国市场规模为3700亿人民币，增长20.1%，而2016年进口为184亿美元，增长为6.28%，进口的增长慢于国内市场的增长速度，说明进口替代也在进行中。

　　9、自动数据处理设备（计算机及其零部件），2016年我国出口高达1374亿美元，下降9.8%，进口为273.8亿美元，下降1%左右。巨额顺差。

　　10;、还有钢材，我国2016年钢材产量超过11亿吨，而进口只有1300多万吨，主要来自日本，韩国等，进口依赖度只有1%，而日韩的进口，很多也是用于在华车企用钢。

　　2016年中国农机工业增加值增速7.7%，2016年全国规模以上农机企业主营业务总收入4516.39亿元，比上年同期增长了5.8%。规模以上农机企业实现利润总额255.24亿元，比上年增加了3.51亿元，增幅仅为1.39%

　　农机在去年是属于不景气的，表现为利润增长慢，但是收入增长仍然有5.8%，相比下农机进口金额去年下滑了7.6%，仍然在不断进行进口替代。

　　从上面可以看出什么呢，我国进口金额最高的13类工业品（不考虑初级形状塑料和铜材这两个技术含量较低的），全部在快速的进行国产化替代，由于有的工业品进口比例高，有的进口比例低，因此国产化替代的速度各有不同。

　　有的工业品，国产化程度很低，例如仪器仪表，医疗器械，进口依赖度都在30%以上，航空器里面的大型民用航空目前甚至国产几乎为0，

　　另外我们一直关注的机床工业，2016年我国机床消费金额为275亿美元，国产机床产业收入总体增长3.6%，达到229亿美元，进口为75亿美元，下降12.8%，进口比例为27%，

　　机床工业作为国民眼中惨兮兮的产业，仍然在有条不紊的逐步进行国产化替代，虽然这个有条不紊，在我看来还是太慢了。

　　我国还进口了很多初级工业品，例如2016年进口纸浆122.4亿美元，纺织纱线亿美元，矿物肥料和化肥24.1亿美元等等，这些初级工业制品，很多是来自资源国家的初级工业工厂的产出，我国进口是合理的，中国的发展还是要让世界雨露均沾比较好，这也是中华文明实现和谐世界人类大同应该有的理念。