光伏产业现状(光伏产业现状及发展前景概括)

 

一、光伏行业进入稳步增长期，企业数量增加势头迅猛

我国在碳中和成为全球命题的背景下，于2021年开启双碳元年。自21世纪初至今，我国的光伏行业共经历了起步、发展、衰退、回暖四个阶段后，进入了稳步增长期，目前已成为了光伏发电新增装机容量世界排名第一的国家。我国光伏产业实现从无到有、从有到强的跨越式发展。

资料来源：头豹研究院，中信期货研究所

政策方面，自进入双碳元年后，光伏行业的利好政策便密集出台：仅2021-2022年，我国就出台了10余项扶持政策鼓励光伏产业发展创新。同时，国家在对可再生能源方面的资金扶持力度也进一步加大。5月11日召开的国常会宣布，在前期向中央发电企业拨付可再生能源补贴500亿元。国内首批500亿可再生能源补贴资金的发放将极大缓解光伏企业的资金周转压力，光伏产业将迎来重磅发展。

资料来源：中信期货研究所

在多方面利好的政策环境下，加上近年来光伏发电行业成本的下降，光伏发电的经济效益明显，光伏发电企业注册量持续增加。2016年-2021年累计增加了41052家。根据最新数据，2021年新增光伏发电企业6.1万家，仅一年时间就增加了约3.2万家。在碳达峰和碳中和的大环境下，未来光伏企业数量增加速度较为乐观。

资料来源：中商情报网

二、市场规模

分布式占比首超集中式，集中式电站将迎来新一轮热潮

得益于多项利好政策扶持和光伏发电平价上网的实现，截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到3.06亿千瓦，连续7年稳居全球首位，新增光伏发电并网装机容量连续9年稳居世界首位。最新数据显示，2022年1-2月中国光伏发电装机容量约3.1亿千瓦，同比增长20.9%。整个光伏产业稳中向好。

从细分领域来看，上游硅料领域短期仍保持高利润，长期价格逐渐下滑成为趋势；中游电池市场将迎来N型电池时代，同时组件市场随着龙头企业话语权增加，壁垒在不断抬高；下游随着分布式光伏电站占比首次超过50%，集中式和分布式光伏电站并举发展趋势明显，同时依据国家政策引导，未来下游领域将呈现智能化宽领域方向发展。

1.上游：短期维持超额利润，长期价格下滑成为趋势

光伏产业上游包括原料高纯度多晶硅材料的生产，单晶硅和多晶硅的制造，硅片的生产；我国在全球硅片领域占据绝对主导地位，前三家隆基、保利协鑫、中环股份产能及产量均超过全国50%，寡头竞争格局显现。由于硅料供给释放慢于终端需求及下游产能增速，2021年硅料作为产业链瓶颈环节攫取产业链大部分盈利，由于硅料新增供给释放速度或慢于预期，整个产业链维持超额利润状态的持续时间或也将大大超出预期，硅料将作为瓶颈环节持续攫取产业链超额利润。但长期来看，硅料的产能扩张将在很大程度上缓解2021年硅料的供给格局，因此未来硅料价格下滑带来的产业链价格下降将成为趋势。

降本增效对于光伏行业上游企业来说至关重要，而硅片成本在上游产品生产成本占据主要地位。因此，对于企业来说，降本的最直接方式是硅片薄片化，通过进一步技术革新，薄片化使得硅片单片硅耗持续下降，同时通过提高单位硅棒出片数，从而间接摊薄硅棒环节折旧、电费等非硅成本。

2.中游：N型电池时代即将来临，组件壁垒不断抬高

中游主要包括光伏电池和光伏组件。电池片生产是实现光电转换最为核心的步骤。此环节是资本和技术双密集型行业，要求企业及时跟进最新的电池制造技术以提升电池效率，因此电池制造技术革新和提升效率成为这一环节降本增效的重中之中。就当前太阳能电池市场情况来看，单晶取代多晶、N型取代P型、双面取代单面，将是未来光伏电池发展的趋势。尤其是随着P型电池接近效率极限，N型电池中的TOPCon和HJT技术成为产业投资和市场关注的重点。根据PVInfoLink预测，2022年N型整体产能进展显著，2020年的N型产能约为14.5GW，预期TOPCon未来产能提升加速，2023年底产能预期接近80GW。

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组件是光伏行业的战略制高点，因为不怎么赚钱，又很难做好，所以在2019年以前壁垒较低，有竞争力的企业数量较少；从2019年开始，随着头部企业的加入和技术革新，组件壁垒逐渐上升。组件市场在成本、规模、渠道、资金方面的经营要求不断提高，使得新玩家在市占率，毛利率和现金流方面越来越难占据优势地位。未来随着头部企业逐渐完成一体化，组件市场可能会步入新稳态，新玩家很难进入第一梯队，同时，集中度提升、盈利向上。

3.下游：集中式与分布式并举趋势明显，多元应用领域和智能光伏前景广阔

光伏的下游系统为资本密集型行业，装机量的不断增长依赖持续不断的资金投入，终端应用主要为大型地面电站和小型分布式光伏电站：根据中国光伏行业协会的统计，2021年大型地面电站占比为 46.6%，分布式电站占比为 53.4%，分布式占比首超集中式，其中户用光伏可以占到分布式市场的 73.8%。

随着光伏发电全面进入平价时代，叠加碳中和目标的推动以及大基地的开发模式，集中式光伏电站有可能迎来新一轮发展热潮，但分布式项目仍将保持一定的市场份额。十四五时期将形成集中式与分布式并举的发展格局。

图片来源：中国光伏行业协会

另外，对于光伏产业下游，应多加关注碳达峰碳中和领域，推进智能光伏应用领域拓展，尤其是智能光伏工业，智能光伏交通，智能光伏建筑，智能光伏农业，智能光伏乡村，智能光伏电站，智能光伏通信，智能光伏创新应用等。未来光伏产业下游多元应用领域和智能化发展前景广阔。

三、总结

结合以上所说，目前光伏行业的发展现状总结如下：

（1）我国光伏行业已进入全面平价时代，国家政策和资金扶持力度逐渐加大，行业势头稳中向好；

（2）上游硅料短期内供不应求，短期内仍将保持超额利润，但价格下滑将成为长期趋势，因此通过薄片化等技术革新达到降本增效仍是企业未来发展方向；

（3）N型电池优势愈发明显，而TOPCon和HJT技术将成为最近几年产业投资和市场关注的重点；

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（4）产业链龙头企业在组件市场话语权逐渐稳固，壁垒和准入门槛逐渐加高，对新玩家愈发不友好；

（5）2021年分布式光伏电站占比首超集中式，但随着大基地开发模式，集中式电站也将迎来一波热潮；同时，下游企业应重点关注光伏智能化领域。

《中国光伏产业现状及发展趋势浅析》

大连瑞咨产融平台科技有限公司编写

平均成本是总成本除以产量。也称为平均总成本。