太阳能产业资讯(沪硅产业资讯)

 

CFC金属研究

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正文

一、行业动态

1.1 周度行业价格数据

据PVInfoLink统计数据，截至2022年7月21日，上游价格波动未停，终端项目观望情绪严重。

【硅料】

硅料价格仍然维持上涨趋势。虽然大厂之间长单硅料订单基本月初签署完毕，但是近期市场交易中散单价格仍然攀高。新近成交致密块料价格区间继续上涨，但是价格范围已经比较宽泛，每公斤人民币292-307元均有小量散单成交，但是签约数量和权重有限。硅料价格仍然受供不应求的影响，叠加7月至8月硅料环节的有效供应量受到负面因素影响导致增幅收窄的直接刺激，硅料价格在原本缓涨的趋势下，月初实现大幅跳涨。硅料环节大厂之间长单下的订单采买，在过去两周左右时间已经陆续签订完成，由于硅料实际产量有限，新产能缓慢爬坡过程中，叠加意外事故导致有效产量的直接损失，其实各大硅料企业手中可用于长单之外的现货散单销售量实则已经非常有限。

【硅片】

单晶硅片环节主流价格暂时持稳。二三线硅片企业价格也基本跟随和靠近龙头企业的价格区间下限，但是近期弥漫在市场中的硅片价格继续调涨的消息不绝于耳，折射中买卖双方不同的心态和市场氛围，静观月底硅片环节价格变动。单晶硅片的有效供应量因受制于原料端供应制约，预计7月产量规模仍然维持在25-26GW左右、环比提升规模仍然非常有限，当前市场供应环境单晶硅片仍不富裕，预计短期上游环节的价格趋势、包括硅料和硅片价格仍难以出现下跌走势。单晶硅片价格，6月24日龙头企业中环公示硅片价格，规格方面P型单晶硅片各个规格对应的厚度继续降至150μm-155μm范围，硅片厚度减薄趋势进一步加速；价格方面182mm/155μm规格单晶硅片价格调涨至每片7.25元，每片上涨0.44元，涨幅6.4%；210mm/155μm规格单晶硅片价格调涨至每片9.55元，每片上涨0.50元，涨幅5.5%；另一龙头企业隆基6月30日公示硅片价格，182mm/160μm规格单晶硅片价格调涨至每片7.3元，每片上涨0.44元，涨幅6.4%。新一轮硅片价格如何调整，仍将与硅料价格互相挂钩，互相制约。

【电池片】

本周随着买卖双方持续博弈。主流M10电池片价格小幅上抬，当前每瓦1.25元人民币价格还在执行，而新签订单以每瓦1.26元人民币为主。随着季节高温限电影响多个产区，增加供不应求态势，其中G12尺寸电池片也逐渐趋于紧张。本周电池片价格持稳，M6,M10,和G12尺寸成交水位分别落在每瓦1.24-1.25人民币左右,每瓦1.25-1.26人民币,以及每瓦1.22-1.23人民币的价格水位。展望后势，预期主流尺寸电池片价格仍有机会上行，近月价格难有下跌缺口，众厂家仍静待月底龙头硅片厂价格公示。

【组件】

7月新单少量执行，新单价格持续僵持，本周已有越来越多暂缓交付、毁约的情况发生。本周价格区间500W+单玻项目出厂价格(不含内陆运输)约在每瓦1.9-2.05元人民币的价位，500W+双玻项目出厂价格(不含内陆运输)约在每瓦1.92-2.05元人民币。7月新单执行价格约在每瓦1.95-2元人民币以上的水平，每瓦2元人民币的新单已开始有少量成交，主要为分布式项目为主，主流成交价格趋势将开始略微上浮，单玻主流成交出厂价格约每瓦1.95-1.97元人民币、双玻价格约每瓦1.98-2元人民币。另外也有听闻新单若签订在每瓦1.95元人民币以下的价格出现毁约的情况，低价每瓦1.9-1.93元人民币仍旧以中小组件厂家以前期库存交付为主。目前海外地区价格暂时稳定，其中亚太地区价格小幅上调到每瓦0.267-0.275元美金(FOB)左右，澳洲目前价格与上周持稳约在每瓦0.28-0.285元美金左右。美国地区价格仍持稳在每瓦0.33-0.38元美金左右，本土产制的组件价格约每瓦0.55-0.58元美金。而欧洲本周汇率暂时稍微回稳，当前执行价格500W+单玻组件约每瓦0.265-0.285元美金，现货价格每瓦0.285-0.29元美金，然而后续涨势恐为缓解8月新单报价仍在上调，欧洲终端态度观望，后续需要进一步等待买卖双方博弈的情况。

【Ｎ型电池片、组件】

N型产品报价尚未形成主流，本周价格暂时稳定。估计Q3末HJT也将开始有G12的产品规格销售。目前HJT电池片(M6)基本上价格约在每瓦1.36-1.45元人民币不等。TOPCon（M10/G12）目前对外售价尚未形成主流，大多以自用为主，当前价格约在每瓦1.3-1.37元人民币。而组件价格部分，本周价格持稳，目前HJT组件(M6)价格约在每瓦2.15-2.2元人民币，海外价格约每瓦0.285-0.33元美金。TOPCon组件（M10/G12）单面价格约每瓦2.06-2.11元人民币、双面每瓦2.09-2.15元人民币，海外价格约每瓦0.28-0.31元美金。

1.2 光伏行业市场资讯

据微信公众号光伏资讯（PV-info）、光伏盒子（ipvbox）、光伏們（pv_men）消息：

1.2.1 政策资讯

（1）云南省正式下发2022年新能源项目建设清单

云南省能源局发布了《关于征求2022年新能源建设方案（征求意见稿）》。7月22日，云南省能源局正式发布《关于云南省2022年新能源建设方案的通知》。

《通知》指出，2022年全省加快推动开工新能源项目355个，装机3200.54万千瓦。其中，光伏项目350个，装机3165.04万千瓦；风电项目5个，装机35.5万千瓦；除迪庆州外，全省其他州、市均有布局。确保年度开发新能源规模1500万千瓦以上，力争达2000万千瓦。

根据项目清单来看，昆明市193.8万千瓦、昭通市129.9万千瓦、曲靖市440.6万千瓦、玉溪市216.89万千瓦、保山市194.8万千瓦、楚雄州556.46万千瓦、红河州206.6万千瓦、文山州231万千瓦、普洱市101.5万千瓦、西双版纳州91.5万千瓦、大理州259.99万千瓦、德宏州56.1万千瓦、丽江市163.3万千瓦、怒江州87.1万千瓦、临沧市271万千瓦。

（2）河北：新增5个省级整县屋顶分布式光伏开发试点

7月13日，河北省发展和改革委员会公布省级整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点的通知。

通知指出，为进一步扩大试点范围，加快推进整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点工作，决定新增一批省级整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点，经审核，将张家口市宣化区、秦皇岛市抚宁区、唐山市迁安市、邢台市宁晋县、邯郸市武安市共5个县（市、区）列为省级整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点。

原则上2022、2023年分别完成不低于总装机任务的30%、70%，确保2023年底前如期完成项目建设任务。

（3）内蒙古：全面有偿供应土地，推进上风下光等新能源项目复合用地

内蒙古自治区人民政府关于印发自治区深化土地综合整治促进高质量发展实施方案的通知，对新能源用地是个利好政策。

其中，第4条，转变土地出让方式。督促指导各地区对风电光伏发电新能源项目、煤炭和油气等能源项目、输变电工程项目全面有偿供应土地。支持各盟行政公署、市人民政府，各旗县（市、区）人民政府实行产业用地多种方式供应，落实新产业新业态用地支持政策。

第5条，提升低效用地价值。鼓励大型风电光伏发电项目使用沙漠、戈壁、荒漠等未利用地，推进上风下光等新能源项目复合用地，提高土地利用效率。鼓励指导各盟行政公署、市人民政府，各旗县（市、区）人民政府或集体经济组织以租赁或入股的方式提供土地。

（4）山西：推进农村光伏发电分布式发展 加快可再生能源在农村生活中的应用

山西发改委印发《促进绿色消费实施方案》的通知，通知指出，推进农村光伏发电分布式发展，在有条件的地区发展农林生物质发电、制气、热电联产等试点项目，加快可再生能源在农村生活中的应用。

（5）广西：摸排新能源项目用地及审批进展情况

广西自治区发展改革委组织召开了2022年度第5次新能源项目调度视频会，以进一步摸排新能源项目建设进展情况及存在的问题，督促项目加快推进各项工作。

会议听取了有关市和相关企业关于在建光伏项目的项目进展、手续审批和涉及耕地林地情况的汇报，深入了解项目存在的具体问题和困难。

（6）山西能源局：废除首批1.4GW风光项目

7月22日，山西能源局发布了一批《关于对云岗区协鑫雅儿崖乡等风电光伏发电项目拟废止公示（第一批）》。山西能源局表示，通过组织各市对2020年及之前长期占用资源、迟迟未能建成的风电光伏发电项目进行了梳理。相关地市上报了本地区拟废止项目清单，经我局汇总，拟将云岗区协鑫雅儿崖乡等54个，总计规模138.8万千瓦风电光伏发电项目予以废止。

根据查询，其中包括54个风光项目，共计138.8万千瓦。包含6个光伏项目22万千瓦、48个风电项目共计116.8万千瓦。光伏方面有国家电投、华能、华润、华能等项目。

1.2.2 市场资讯

（1）国家能源局发布1-6月全国电力工业统计数据

7月19日，国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据。截至6月底，全国发电装机容量约24.4亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.2%；太阳能发电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长25.8%。

1-6月份，全国发电设备累计平均利用1777小时，比上年同期减少81小时。其中，火电2057小时，比上年同期减少133小时；核电3673小时，比上年同期减少132小时；风电1154小时，比上年同期减少58小时。

1-6月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2158亿元，同比增长14.0%。其中，太阳能发电631亿元，同比增长283.6%。电网工程完成投资1905亿元，同比增长9.9%。

（2）2022年上半年光伏产品海外需求旺盛，光伏组件出口量达78.6GW，同比增长74.3%

今年以来，中国光伏产业总体实现高速增长，产业链主要环节保持强劲发展势头。记者从中国光伏行业协会获悉，上半年多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在45%以上。其中，多晶硅产量约36.5万吨，同比增长53.4%；硅片产量约152.8吉瓦，同比增长45.5%；电池片产量约135.5吉瓦，同比增长46.6%；组件产量约123.6吉瓦，同比增长54.1%。

从应用端来看，上半年中国光伏发电新增装机30.88吉瓦，同比增长137.4%。全国主要发电企业电源工程完成投资2158亿元，其中太阳能发电投资占比近30%。与此同时，海外光伏市场需求持续旺盛，光伏产品呈现量价齐升态势，出口额再创新高。其中，光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约259亿美元，同比增长113%；光伏组件出口量达78.6吉瓦，同比增长74.3%。

当前，中国光伏组件产量全球占比超过3/4，累计装机容量稳居世界第一。

绝对优势，如果一个国家用一单位资源生产的某种产品比另一个国家多，那么，这个国家在这种产品的生产上与另一国相比就具有绝对优势。

（3）国家能源局就产业链涨价、光伏市场开发、整县推进痛点提出三大建议

7月21日，由中国光伏行业协会主办的光伏行业2022年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会在线上顺利召开，国家能源局新能源司与可再生能源司新能源处二级调研员高楠在致辞中就光伏行业的发展成绩、趋势、相关政策以及十四五期间的发展方向给出了指导意见。

高楠表示，我国光伏发电取得了举世瞩目的成就，但实现碳达峰、碳中和的时间非常紧迫。在十年时间内实现能源转型的先立后破，必须加快可再生能源替代，打通堵点，破除制约，要由增量补充转为增量主体。面对光伏发电的新形势、新任务和新要求，国家能源局也先后出台了一个规划、一部政策和两个举措推动行业健康发展。

但是，光伏发电的持续健康高质量发展仍然面临了不少的挑战，例如接网消纳、产业链价格上涨等。高楠对此也提出了三点意见：

一是共同维护光伏产业链的平稳有序健康发展。在2021年光伏行业年度大会上国家能源局就曾呼吁过安全、平稳可靠的产业链是光伏行业持续健康高质量发展的前提条件。但当前产业链出现了一些非常不合理的现象和行为，部分环节严重影响了产业链上中下游的平衡，协调发展各方的诉求也都非常强烈。产业链的供应稳定，价格平稳，既是全行业的共同期待，也符合全行业的共同利益，每位成员都有责任有义务维护。所以希望大家牢记国之大者，共同维护产业链的平稳有序、健康发展，为我国如期实现双碳目标奠定坚实的产业基础。

二是共同维护光伏发电开发市场的良性竞争秩序。光伏发电进入了平价无补贴发展的新阶段，国家也不再规模管理，而是建立了规划引领、消纳责任权重引导的机制。要充分发挥市场主导作用，符合条件的各类市场主体都可以平等的参与光伏发电开发市场竞争。但个别地方仍有部分企业出现了无序竞争、恶性竞争，甚至是不正当竞争等扰乱市场正常秩序的行为。这些非理性行为最后损害的肯定是行业的整体的利益，也要由行业自身来承受这个代价。希望大家加强行业自律，理性的投资决策，共同维护好开发市场的良性竞争秩序，确保行业的可持续发展。

三要严格按照五不的原则来推进整县屋顶分布式光伏开发试点。分布式光伏具有布局分散、单体规模小的特点，协调屋顶资源相对费时费力。所以，整县光伏开发试点要调动地方与企业的积极性，整合利用闲置的屋顶资源，从小而散向规模化转变。但要谨防好经被念歪，有部分地方以及企业出现了一县一企、圈而不建、暂停备案，甚至还有打着试点旗号损害农民利益的行为。这些行为严重违背了当初试点工作这个良好的初衷，希望大家按照公平开放的原则，平等参与竞争，充分发挥央、国企还有民企各自的优势，切实加强合作，探索形成互利共赢的良好发展模式。同时，也要维护农民的合法权益。如果大家在试点工作中遇到一些不合理的现象的话，也请及时的反映给我们各位专家，各位同仁。

1.2.3 企业资讯

（1）古瑞瓦特与天合光能、东方日升、唐山海泰签约，联合推广600W+工商业解决方案

7月23日，第七届中国（济南）太阳能利用大会暨综合能源展览会正式开锣。展会现场，古瑞瓦特发布了MAX 100-133KTL3-X2 LV工商业大电流逆变器，最大组串电流达到业界最高水平22.5A，完美适配高功率大电流组件，满足高容配比设计需求，引起业界高度关注。

在发布会现场，古瑞瓦特还携手600W+联盟发起者之一天合光能，签订了全球战略合作协议，双方将加强组件、逆变器产品、细分行业应用等方面的技术合作，围绕600W+超高功率光伏组件及大电流逆变器开展技术研究与产品开发，共同推进超高功率组件行业规范化、标准化。未来，双方将携手推广大电流产品，共同推动全球新能源与可再生能源事业发展。

同时，古瑞瓦特与东方日升、唐山海泰签订联合推广协议，未来各方将围绕600W+工商业解决方案开展相应的产品开发合作，联合推广，发挥各方优势，共同推动国内分布式光伏业务的可持续发展。

（2）协鑫科技：10万吨颗粒硅产能正式投产

7月21日，协鑫科技发布公告称，公司间接附属公司乐山协鑫新能源科技有限公司(乐山协鑫)，已于2022年7月21日正式投产，产出符合单晶用料需求的高品质颗粒硅产品。同时，公司全资附属公司江苏中能硅业科技发展有限公司新增3万吨颗粒硅项目已于2022年6月16日投产。

乐山协鑫颗粒硅项目设计产能10万吨，是全球首个完全采用体系化、标准化、数字化、集成化、智能化、模块化设计思路、全新建设运行的颗粒硅十万吨级单体项目，该项目顺利投产代表颗粒硅产能正式进入规模化扩张阶段，将有力推动全球能源碳中和目标实现。

（3）特斯拉暂停美国市场太阳能屋顶安装：或因产量不足

据新浪科技报道，北京时间7月20日，有知情人士称，特斯拉已暂停在美国大多数市场进行新的太阳能屋顶安装。

目前尚不清楚暂停安装的原因。到目前为止，特斯拉太阳能屋顶的安装进展非常缓慢，远远落后于CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）的目标。

在推出太阳能屋顶时，马斯克将其视为加速太阳能部署的关键产品，因为它为在不久的将来需要太阳能屋顶的人们打开了市场，同时也提供了引人注目的新产品。

马斯克的目标是，在2019年底之前每周生产1000个太阳能屋顶。但很明显，特斯拉要远远落后于这个目标。据媒体在本月早些时候获得的数据，特斯拉在今年第二季度部署了2.5兆瓦的太阳能屋顶，相当于每周约23个，远落后于目标。

而知情人士称，特斯拉已暂停美国几乎所有市场的太阳能屋顶安装计划。到目前为止，美国也是特斯拉唯一安装太阳能屋顶的国家。

二、光伏产业原材料价格周度展望

2.1多晶硅料（致密料）：

市场分析：各硅料企业7月份长单早已于上旬签订完毕，本周只有1-2家企业以相对高价成交少量散单、急单。但供应紧缺问题仍未得到解决，一方面是国内新疆当地四家企业或因正常检修或受意外停产影响，7月份产出均有不同程度减少，另一方面是海外多晶硅受出货港口罢工事件等影响，船期再延，进口硅料对国内多晶硅供应的补量亦不充足。据安泰科统计，8月份国内7.1万吨左右硅料供应（包括进口），能够满足26.8GW左右硅片产出，与目前硅片已具备投产条件的产能所对应的硅料需求相比，依旧存在缺口。

行情展望：随着硅料产能陆续投产，硅料供应稍有缓解，但是与需求相比仍存在缺口，预计硅料价格将小幅上涨。多晶硅料（致密料）参考价格区间295-300元/千克。

2.2玻璃：

市场分析：供应：本周玻璃供应小幅下降。本周浮法玻璃产线无变动，产能利用率下降，产量环比减少，当前玻璃供应处于高位水平，供应端对价格仍有较大压力。需求：本周玻璃需求弱势持稳。当前浮法玻璃下游终端弱势运行，玻璃需求表现较差。短期玻璃需求难以看到明显改善。后期继续关注疫情形势变化和终端房地产行业的情况。库存：本周玻璃库存小幅下降。受产量下降影响，本周玻璃库存小幅下降，但当前玻璃库存绝对水平较高，对价格利空仍较为明显。后期需重点关注需求情况和去库的持续性。

行情展望：短期偏弱运行，09合约上方关注1600附近压力，建议暂时观望。中期情绪好转后可试多01合约。

2.3 铜：

市场分析：美联储加息等一系列风险事件的落地，叠加美联储7月激进加息有所降温，且铜价前期大跌已释放大部分风险，铜价跌至底部区域后反弹。宏观面上，周五海外多个PMI初值数据公布，美国制造业PMI初值回落，服务业PMI跌至收缩区间，而德国、法国制造业PMI初值也跌破50，显示美欧经济增长放缓压力进一步提升。货币政策方面，通胀见顶回落最快将于7月份确认，且市场已经对加息有充分预期，因而本周加息大概率不会对市场产生大的冲击。从基本面数据来看，本周上期所大幅去库，LME持续累库态势。如果去库能够延续，证明国内终端需求回升，供需进入阶段性偏紧状态，那么铜价有望实现进一步反弹。

行情展望：综合来看，现在属于悲观预期兑现阶段，基本面的改善则对铜价形成支撑，因而短期内不必过度悲观，但58000元/吨附近建议谨慎追多。

2.4 铝

市场分析：市场主流预期美联储6月加息75个BP，且商品价格对此预期已完成定价，短期宏观情绪趋于稳定，静待7月美联储会议结果落地。基本面看上游铝土矿供应持续偏紧，电解铝成本支撑明显。供应端压力仍在释放，不过极少数地区铝厂受高温天气影响，出现减产现象，市场对供应过剩的忧虑得到一定缓解。需求端目前仍是消费淡季，但下游开工率下滑并不明显，考虑当前仍处于去库状态，短期铝价下跌空间有限，宽幅震荡概率较大。

行情展望：宏观情绪略有改善，基本面偏弱。预计09合约下周波动区间17800-18500元/吨，操作上建议区间内高抛低吸。

2.5 白银

市场分析：目前制造业停滞不前，原本从疫情中复苏的服务业再次出现逆转；需求被生活成本上涨、利率上调和对经济前景的悲观情绪所压制。企业正在重新评估生产和劳动力需求，导致就业增长减缓。同时，全球景气周期同步下滑，终端需求略显疲软；但是，虽然供应链问题继续限制经济活动，但需求疲软有助于减轻通胀压力。整体上看，目前美联储加息预期有所减弱，资产估计出现短暂回升。本周即将公布美联储7月利率决议以及二季度GDP，预计市场波动较大。

行情展望：白银区间操作为主。

2.6 热轧卷板：

市场分析：热卷

我不知道成功的秘诀，但是我知道失败的秘诀是想讨好每个人。可怜的人才总是抱怨他的工具不好。

需求有一定恢复，产量下降后，市场信心提振，成交好转。不过当前目前库存压力大，处于历年同期偏高水平，需求的兑现仍然是个漫长的过程，价格难以走出持续上涨的行情。市场短期呈现一定分歧，生产端偏悲观，市场端反而偏乐观，因此在供给端利润改善的情况下，上下端高点均会受到一定抑制。

行情展望：下周价格则预期维持在3800-4000元/吨之间。

2.7 锡

市场分析：宏观方面，美联储激进加息预期有所缓解，欧洲央行加息幅度略超市场预期，宏观压制下沪锡本周弱势震荡为主。供给方面压力仍存，锡矿进口量虽有回升，但尚处低位，同时进口均价也维持在1万美元以上，受集中检修影响，精炼锡产量较为低迷。需求方面，虽然社库出现小幅去库，但下游贸易商较为悲观，锡焊料企业出口订单减少，需求好转尚需时日。

行情展望：基本面稍有好转，但终端消费完全复苏还需时日，预计沪锡弱势震荡为主。SN2208参考区间180000-200000元/吨。

三、价格预测与风险管理策略建议

如果与生产其他商品的成本相比，一个国家生产的某种产品的成本比另一个国家低，那么，该国就在这种商品的生产上与另一个国家相比具有比较优势。