美元小幅上扬 期金飙升50美元 油价剧烈震荡一度涨近40%

　　周三(4月22日)随着美国和伊朗之间的紧张局势升级，美元携手黄金上涨，欧元跌至两周以来的最低水平；COMEX 6月黄金期货收涨逾50美元，现货黄金刷新本周高点至1718.76美元/盎司，在市场动荡的情况下，投资者押注全球各国政府将推出进一步刺激措施。受助于OPEC产油国可能进一步减产的初步迹象和美国库存增幅没有预期得那么可怕，布油盘中触及逾20年低位后大幅，美油一度涨近40%。

　　商品收盘方面，COMEX 6月黄金期货收涨50.50美元，涨幅3.0%，报1738.30美元/盎司，创4月15日以来收盘新高。WTI 6月原油期货收涨2.21美元，涨幅19.10%，报13.78美元/桶；布伦特原油期货6月合约收涨1.04美元，涨幅5.38%，报每桶20.37美元。

　　美股三大指数集体大涨，道琼斯指数收盘上涨456.90点，涨幅1.99%，报23475.82点；标普500指数收盘上涨62.80点，涨幅2.29%，报2799.31点；纳斯达克指数收盘上涨232.10点，涨幅2.81%，报8495.38点。

　　周四前瞻

时间区域指标前值14:00德国5月Gfk消费者信心指数2.715:15法国4月Markit制造业PMI初值43.215:30德国4月Markit制造业PMI初值45.416:00欧元区4月Markit制造业PMI初值44.516:30英国4月Markit服务业PMI初值34.516:30英国4月Markit制造业PMI初值47.818:00英国4月CBI工业订单差值-2920:30美国截至4月18日当周初请失业金人数(万)524.520:30美国截至4月18日当周初请失业金人数四周均值(万)550.8521:45美国4月Markit制造业PMI初值48.522:00美国3月季调后新屋销售年化总数(万户)76.5

　　全球主要市场行情一览

　　周三美国股市止步两连跌，投资者消化了最新一轮公司季报，并且对于最终解封防疫限制措施的乐观预期升温。标普500指数在周二创下三周来最大跌幅后反弹，一些公司季报点燃了复苏可能比预期来得更早的希望。标普500指数11大板块均上涨，信息技术板块领涨，其次是能源板块；日常消费品板块领跌，其次是金融板块。

　　Glenmede Trust Co。投资策略官Michael Reynolds表示，我认为推动股市反弹的是隧道尽头的光明，重新开放经济活动的前景日趋明朗。

　　贵金属与原油

　　周三金价大涨，COMEX 6月黄金期货收涨50.50美元，涨幅3.0%，报1738.30美元/盎司，创4月15日以来收盘新高；现货黄金一度涨1.93%，刷新近三日高点至1718.76美元/盎司，在石油市场动荡、大宗商品和股市持续波动的情况下，投资者押注全球各国政府将推出进一步刺激措施。

　　黄金还受到美伊局势担忧的影响，周三美国总统特朗普称，他已命令美国海军摧毁任何骚扰美国海上船只的伊朗炮船。RJO Futures的市场策略师Bob Haberkorn称，今天特朗普的推特增加了地缘政治风险。

　　US Global Investors首席交易员Michael Matousek表示，这是黄金的完美风暴，因为所有这些正在实施的刺激措施，源源不断的买家正买入黄金。黄金往往受益于各国央行的广泛刺激措施，因为它通常被视为对冲通胀和货币贬值的工具。

　　布伦特原油期货周三在连续两日下跌后反弹，美国原油期货跳涨逾20%，因石油输出国组织(OPEC)产油国或进一步削减供应，且上周美国库存的增幅没有一部分人预测的那么可怕。

　　最近几天，油市波动性比以往任何时候都要大。与日俱增的过剩供应充斥市场，且各国政府颁布居家令以遏制病毒传播，导致需求下降。美国原油期货周一深陷负值区域，收报创纪录的每桶负37.63美元。周三盘中稍早，布伦特原油一度低见每桶15.98美元，为1999年6月以来最低水平。

　　Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch表示，“这绝不意味着价格已经触底，因本周将油价推入负值的供需力道仍然存在。”

　　以OPEC及其盟友为首的世界主要产油国，4月初宣布5月起大幅减产，以应对库存激增。但美国能源部表示，这些减产实施地速度太慢，无法抵消库存堆积的影响。美国上周原油库存达到5.186亿桶，仅比历史最高纪录低3%。

　　即使没有另一份正式协议，储油空间的减少和需求的下降也或将迫使产油国进一步减产。一位OPEC消息人士对路透表示，预期市场将迫使OPEC+产油国进行更多减产是“合乎逻辑的”。

　　美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示，美国汽油库存上周增加100万桶，低于预期，而衡量需求的汽油供应数周来首次小幅增加；俄克拉荷马州库欣的美国原油期货交割中心上周原油库存增加480万桶至5970万桶。据交易商，库欣只有约7600万桶的储油能力，大部分剩下的闲置库容已经租出去了。

　　外汇

　　美元周三小幅走高，延续前一交易日的涨势，尽管市场开始企稳，油价从另一波跌势中反弹，但避险货币仍受到很大支撑。欧元跌至两周以来的最低水平，在周四欧盟领导人即将会晤之际，投资者对该地区2.2万亿美元的经济复苏计划感到悲观。澳元表现最佳，挪威克朗走势落后。

　　美元指数上涨0.11%至100.33，该指数盘中早些时候触及两周高点100.50。周四美国将公布上周首次申请失业救济数据，全球一系列采购经理指数也将陆续发布。

　　欧元兑美元连续第三天走弱；下跌0.32%至1.0823，在欧洲央行表示将接受部分垃圾债作为银行贷款的抵押品之后，欧元跌幅收窄。周四有以下执行价的大额期权到期：1.0800(16亿欧元)，1.0900(14亿欧元)，1.0950(10亿欧元)。

　　在周四欧洲政府首脑召开会议讨论应对冠状病毒大流行的下一步行动之际，欧元逆转涨势。欧盟北部较富裕的成员国抵制设立新的融资安排来帮助受病毒冲击最严重的南部国家进行重建。标准普尔周五将评估意大利的主权债评级。

　　英镑兑美元上涨0.37%至1.2334；最高涨至1.2386；一些交易商在前一天跌至两周低位后逢低买入，英国正在寻找顾问为冠状病毒疫情可能导致的金融机构困境预做准备。惠誉预计英国2020年GDP下降6.3%。

　　美元兑日元上下震荡之后变化不大，下跌0.05%至107.75；早前一度跌至107.52；一位香港经纪商表示，在107.30存在买盘，卖盘在108.00一线，汇率仍然停留在区间之内；

　　周四重点关注执行价107.40(10亿美元)的到期期权。美元兑瑞郎涨0.15%至0.9713。

　　油价在近期大幅下跌后反弹，帮助缓解了大宗商品相关货币的压力。随着美国和伊朗之间的紧张局势升级，加元与原油和黄金一起上涨，美元兑加元下跌0.35%至1.4161，盘中低点1.4115。一位经纪商表示，汇率下跌途中在1.4150的买盘成交；卖盘在1.4250和1.43一线。挪威克朗兑美元汇率保持疲弱，创下近四周新低。

　　澳元兑美元上涨0.68%至0.6323；强劲的零售数据推动澳元相对于其他货币普遍表现较佳。纽元兑美元下跌0.12%至0.5951；在0.6000的卖盘限制了涨势。

　　国际要闻

　　【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加1502.2万桶至5.186亿桶】

　　美国至4月17日当周原油库存增至2017年5月以来最高水平，汽油库存增加101.7万桶，精炼油库存增加787.6万桶；上周美国国内原油产量减少10万桶至1220万桶/日，美国上周精炼厂开工率创2008年9月以来的最低水平。

　　【美国总统特朗普表示，已经下达指示，如果伊朗的炮艇发动骚扰，将可以击毁】

　　【美国财长努钦：特朗普政府正在研究支持美国石油生产商的不同计划，美国将为经济提供2.6万亿美元的直接支持，并可通过美联储再增加4万亿美元，预计油价在8月会回升至30美元/桶】

　　【欧洲央行表示，央行可能采取措施缓解下调评级对抵押品可用性的影响，对于低于欧元体系最低信贷质量要求的资产，将采取适当的减记措施，将接受部分垃圾级债务作为银行贷款的抵押品】

　　【俄罗斯能源部长诺瓦克：欧佩克+和其他产油国的石油减产，在5月可能达到1500万桶/日-2000万桶/日，这将改善油市的情况】

　　【墨西哥总统洛佩斯：由于油价崩溃，墨西哥准备好关闭19口油井】

　　【美国调查交易员是否从内幕消息中获利】据两名知情人士称，美国据称在调查俄罗斯与其他产油国的协商相关内幕消息是否泄露，使得交易者在原油价格波动中谋得上亿美元的利益。美国商品期货交易委员会(CFTC)将重点调查上月俄罗斯和欧佩克联盟的策略是否提前泄露给了市场参与者。同时英国金融行为监管局也在调查期货合约交易中的可疑交易者。一名消息人士称，调查中涉及的企业确实雇佣有与克里姆林宫有直接联系的员工。美国商品期货交易委员会(CFTC)当前主要调查涉及在芝商所WTI原油合约的交易。

　　【疫情导致矿山关闭白银市场供应过剩规模料下降逾一半】根据Metals Focus为世界白银协会所做的预测，2020年白银市场供应过剩的规模将下降超过一半，因为新冠肺炎疫情导致生产商关闭，矿山产量降至八年来最低。包括矿山生产在内的总供应量预计将超过需求量1470万盎司，低于去年的3130万盎司，预计需求和供应量都将是2009年以来的最低水平，但供应降幅将超过需求的降幅。

　　国内要闻

　　【基金业首季亏损288亿权益基金小幅减仓】截至昨日，140家基金公司旗下基金2020年一季报悉数公布完毕。基金今年一季度整体亏损288.75亿元，股票和混合基金成为亏损主要来源。表现较好的债券基金单季盈利达693.05亿元。虽然股市受疫情影响在一季度波动幅度较大，主动偏股基金只是小幅减仓。一季度末包括开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金在内的2849只偏股基金平均仓位为73.43%，较去年底的74.87%下滑1.45个百分点。(证券时报)

　　【油气基金大跌，资金凶猛抄底一季度规模翻倍】油价暴跌，部分投资者趁机进场“抄底”，油气类基金规模激增。一季报数据显示，当季10只油气类基金规模合计增加130.16亿元，增幅达108.67%。其中，5只基金的规模在一季度实现了10倍以上的增长。嘉实原油增长32倍，规模从去年底的0.66亿增至22.24亿元。华安石油规模增幅同样惊人，从1.99亿元增至26.12亿元，增长12倍；诺安油气、易方达原油、南方原油的规模都较去年增长了10倍以上。此外，广发石油规模由0.45亿元增至4.31亿元，增长8倍多。规模最大的油气类基金华宝油气，增幅较小，为17.43%，3月末的规模为123.29亿元。(证券时报)