美债遭14连抛！日本“接盘” 10月再增259亿美元

　　以美元霸主地位为基础的美债，发行、认购量巨大，今年以来，其海外“买家”整体却呈抛售趋势，第二大海外“买家”日本整体“接盘”较多，近几个月成为了美国海外最大“债主”。

　　日前，美国财政部公布了10月国际资本流动报告(TIC)。这份报告统计了当月海外投资者美国国债、地方政府债券、企业债券和公司股票的持仓动向，用以衡量外国对美国债务和资产的需求状况。报告显示，美国10月国际资本净流出483亿美元，其中外国私人资本净流出12亿美元，外国官方资本净流出471亿美元。

　　需要注意的是，这是全球央行连续第14个月抛售美债。不过，与9月份相比较幅度有所收窄。

　　今年6月份起，日本的美债持有量就超过了中国，成为了美国海外第一大“债主”，且已经连续四个月蝉联“冠军”。数据显示，日本10月增持美国国债259亿美元，持仓额增至1.17万亿美元。自去年10月以来，日本已累计增持美债超1500亿美元。

　　尽管日本大幅增持，不过并没有逆转美债整体被抛售的局面。海外美债前十大持有者普遍出现了较明显的抛售。其中英国减持121亿美元美债，持仓额3341亿美元；开曼群岛减持美债136亿美元，持仓额降至2251亿美元；比利时减持美债100亿美元，持仓额降至2083亿美元；沙特减持美债26亿美元，持仓额降至1789亿美元。

　　BMO Capital Markets利率策略总监希尔(Jon Hill)表示，鉴于全球经济放缓、地缘政治风险等因素，不少央行选择适当干预市场以支持不断贬值的本币，抛售美国国债是相对合理的选择。

　　整体来看，海外资金10月对美国包括政府债券、股票和企业证券在内的长期投资组合资本继续回流，累计规模为52亿美元，但与9月的近500亿美元相比明显缩窄，其中海外投资者净卖出美股43亿美元，净卖出企业债券66亿美元，净买入机构债320亿美元。

　　摩根大通分析师潘尼格佐格鲁认为，资金流向显示投资者当时对经济前景的担忧依然存在。随着各经济体出现一定周期性复苏的迹象，加之地缘政治紧张局势的缓解、全球同步的货币宽松政策等因素刺激，预计未来投资者逐步向风险资产倾斜。

　　目前，美债规模已经超过23万亿美元，而近日，美国国会正在就一份1.4万亿美元的支出法案进行讨论，这意味着，美国的赤字规模将继续扩大，那么相应的美债规模将继续扩大，而这给美国经济带来的隐患也愈发明显，这也是海外持有者选择减持的原因之一。