高瓴诠释新赛道，最新建仓软件小龙头

高瓴诠释新赛道，最新建仓软件小龙头天天向上什么时候重播 在A股，高瓴主要投资的赛道：消费、新能源、高端制造、科技、医药。近五年高瓴在A股可以分为三个阶段： 2020年前：以消费、医药领域为主，代表个股分别是：五粮液、凯莱英、百济神州、韩森制药

在A股，高瓴主要投资的赛道：消费、新能源、高端制造、科技、医药。近五年高瓴在A股可以分为三个阶段：

2020年前：以消费、医药领域为主，代表个股分别是：五粮液、凯莱英、百济神州、韩森制药。

2020年：以新能源为主，代表个股分别是：蔚来汽车、恩捷股份、宁德时代、隆基股份、阳光电源。

2021年：以高端制造、TMT为主，大手笔买入”小西门子“汇川技术。

而且在今年，自身重新诠释的TMT的新定义：硬科技！在2021世界人工智能大会上，高瓴创始人张磊参与了战略专家咨询委员会的讨论，提到的高瓴人工智能项目包括深度学习框架一流科技，做向量搜索的开源框架Zilliz、AI算力资源池化软件趋动科技，还有AI芯片企业地平线和壁仞科技。高瓴判断，“感知智能已向更高阶的决策智能跃迁、大量跨学科突破在被实现”。

在今年6月，高瓴投了机器人法奥，激光雷达公司禾赛科技（和美团小米共投了3亿美金）；5月领投新能源网络星星充电桩、DPU芯片星云智联。其次还有极飞科技、毫末智行、国仪量子、维格表等分属于无人机、自动驾驶、量子精密测量与量子计算、低代码领域。

据不完全统计，高瓴上半年在硬科技领域的出手超过80起。作为擅长于生态式投资的顶级机构，高瓴这次的硬科技领域，显然也在复制在医疗领域的布局那种打法。

回到上市公司这边，在中报期阶段，高瓴的动作要引起市场重视。在上周末，高瓴低调抄底一个细分小龙头公司。

8月8日，A股上市公司超图软件发布半年度报告：2021年1月1日-2021年6月30日，公司实现营业收入6.24亿元，同比增长19.25%，净利润5544.81万元，同比增长33.13%，基本每股收益为0.12元。

让人惊喜的是，高瓴的人民币基金礼仁卓越长青买入了420万股超图软件，位列第九大流通股股东，按照今日的收盘价28.16元计算，高瓴的持仓市值在1.18亿元。

值得一提的是，在7月份超图软件刚刚完成定增，获配的机构财通、华夏、诺德基金等等，而瑞银集团UBS AG市场传言说是高瓴境外账户，所以高瓴大概率式买入超图软件是通过定增。而定增价格则是21元/股，那么高瓴账面浮盈超30%。

这也是为啥机构喜欢定增买入的原因，因为较公司的股价有一定的折价空间。

超图软件，是亚洲领先的地理信息系统平台软件企业，从事地理信息系统软件的研究、开发、推广和服务，是我国GIS行业最具技术实力的企业，也是全球第三、亚洲第一的地理信息系统（GIS）软件厂商。

目前，GIS行业市场规模巨大，根据智研咨询数据，我国GIS行业市场规模2018年为7615.8亿元，同比增长26.67%，2013至2018年间年均复合增长率为25.28%。

《国家地理信息产业发展规划（2014-2020年）》提出，我国地理信息产业发展目标为保持年均20%以上的增长速度，2020年总产值超过8000亿元。在GIS软件领域，根据中国市场情报中心数据，2015年我国GIS软件市场规模约为162.0亿元。根据中投顾问数据，2021年我国GIS软件市场规模预计将达到321亿元。

国内格局来看，在2000年之前中国GIS市场由清一色国外品牌占领。2000年以后，中国自主GIS基础软件取得了较快的发展，其中超图GIS业务发展最为迅速。

赛迪顾问调查报告显示，2008年，超图占中国GIS基础软件市场份额21.1%，仅次于世界最大的地理信息系统技术供应商ESRI；到2015年，超图在中国GIS软件市场占据了最大份额，超过ESRI达到了31.6%。

并且海外业务产品已覆盖全球100多个国家和地区；云与数据业务线持续发力，20年大众制图产品已有115万多免费用户，企业平台拥有20多万的企业客户，开放平台的API年度调用总次数超12 亿次。

该公司主要业务为GIS基础软件业务和基于基础软件的GIS应用软件业务，应用软件中智慧城市类相关应用收入占比较高，在上周末公布的业绩方面，软件收入6.15亿元，同比19.69%，其他收入885.54万元，同比-5.03%。

GIS基础软件行业具有较高的技术门槛：开发投入大、涉及面广、产业发展速度快、应用需求变化多等，而超图软件的GIS是由旗下子公司超图信息、上海南康、南京国图、北京安图、上海数慧共同组成，打造了大资源（主要面向自然资源行业，包括国土、规划、林业、海洋等）、大智慧（主要面向测绘、智慧城市、智慧园区等）、大环境（主要面向生态环境、水利、气象行业）、大国防四大产品线和解决方案。

高瓴之所以看中超图软件，一方面其公司在GIS领域的优势地位，或许更重要的有两点：

（1）GIS软件在空天信息产业有重要的作用，可以完成地面的空天大数据分析，这是建设通信、导航和遥感一体化的空天信息系统必不可少的一部分。

那么在中美贸易摩擦和科技摩擦背景下，实现科技尤其是上游基础核心技术国产化已成为我国自上而下的广泛共识，GIS基础软件是地理信息相关应用的根基，地理信息产业是国家战略新兴产业，广泛应用于国土资源、军工、气象环境、智慧城市等多个重要行业，关系信息安全、国家安全，实现GIS基础软件乃至应用软件全面国产化大势所趋。

（2）超图软件既有可能越级而上，GIS产品此前主要应用二维技术，在二维时代，海外龙头友商是当之无愧的全球龙头，技术产品领先。但是随着三维GIS需求的出现，超图率先推出新一代三维GIS产品，在三维时代，其技术和产品对海外龙头友商形成一定领先。所以，三维时代，超图在GIS基础软件领域将成为领先者，市场份额有望持续扩大。

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