鼠年首笔债 时代中国融资13亿还旧债与资金储粮

　　上两周披露1月份销售业绩时，岑钊雄应该是欣慰的。相比于其他房企业绩普遍下滑时，时代则录得销售额同比增长近六成至66亿，这也使得其行业中的销售排位从50徘徊跃升到20上下。

　　但这位一把手并没有完全松口气，过去一年，时代迈开收割土地的步伐频频落子与押宝旧改，同时也通过发债、配股等融资方式来缓解现金需求。

　　如今，疫情之下，即便是1月业绩的高涨或许也不能拂去时代的焦虑。对于房企们来说，停工停售并无法会阻止债务期限到来。

　　2月21日，时代中国旗下发债平台广州市时代控股集团有限公司发行了2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)，发行金额13.16亿元，最高票面利率6.20%。

　　这是时代中国今年发行的首笔债，募集说明书显示，资金用途扣除发行费用后拟全部用于偿还公司债券。

　　鼠年首笔债

　　观点地产新媒体了解，早在去年7月，证监会批准广州市时代控股集团有限公司获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币79.16亿元的公司债券。

　　债券采用分期发行方式，首期发行自中国证监会核准发行之日起12个月内完成，其余各期债券发行自中国证监会核准发行之日起24个月内完成

　　此次广州时代控股发行的正是上述债券项下第一期，债券名为广州市时代控股集团有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)，发行总额13.16亿元，为无担保债券。

　　观点地产新媒体了解，该期债券牵头主承销商为中银国际证券，联席主承销商为西南证券股份有限公司、中山证券。债券将采取分期发行，总规模不超过13.16亿元，共设三个品种。

　　其中，品种一的期限为7年期，附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率询价区间为5.5%-7.0%；品种二的期限为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率询价区间为5.0%-6.5%。

　　品种三的期限为4年期，附第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率询价区间为4.0%-5.5%。

　　此次发行公告中最终确定债券品种一的票面利率为6.20%，品种二票面利率为5.00%。对比来看，最终发行利率都在询价区间的中下尾段。

　　至于募集资金用途，早在去年募集说明书就披露，不超79.16亿元的募集金额拟用于偿还债务性借款，即偿还公司2020 年即将到期或行权的公司债券。

　　观点地产新媒体查询获悉，2月21日发行的第一期公司债券将用于偿还时代于2020年即将到期的公司债券“15时代债”。该债券债务本金为18.16亿元，起息日为2015年7月10日，到期日为2020年7月10日，债务成本7.5%，偿还本金13.16亿元。

　　通过借新还旧，时代提早地解决了这笔今年7月份到期债务的兑付问题。

　　值得注意的是，于2020年，时代还将有4笔即将到期的公司债券，均为下半年，分别是8月20日到期的“18时代09”，债务本金22亿元，债务成本8.4%；9月8日到期的“17时代02”，本金11亿元，成本8.2%。

　　此外还有10月17日到期的“18时代11”，债务本金17亿元，债务成本8.4%；12月10日到期的“18时代13”，本金11亿元，成本7.5%。

　　上述还未兑付的公司债券总金额为61亿元，均在此前79.16亿元公司债券的拟偿还借款额度里。即是说，不含用于公司发展等其他融资用途，单是偿还今年到期的公司债券，时代接下来还会再发行超60亿的公司债券。

　　事实上，自去年以来时代的发债融资步伐明显加快，尤其是下半年以后，融资品种包括美元债、小公募债、ABS等，整体票面年利率在5.88%